Валютные фьючерсы — это финансовые контракты, которые появились вследствие развития инструментов товарного рынка. Все началось с того, что фермеры выращивали сельскохозяйственную продукцию и из-за постоянных ценовых колебаний торговля не позволяла заработать на собранном урожае:
| Ожидание | Реальность |
| Инвестиции: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ |
| Запланированный объем продаж: 25 000 $ | Реальный объем продаж: 14 000 $ |
| Комиссия и операционные расходы: 5 000 $ | Комиссия и операционные расходы: 5 000 $ |
| Чистая прибыль: 10 000 $ | Убыток: 1 000 $ |
Введение фьючерсного контракта стабилизировало обстановку и позволило фермерам самостоятельно выбирать стратегию развития: можно было спокойно работать и планировать прибыль или рисковать и рассчитывать на сверхдоходность:
| Если фермер покупал фьючерс, то он получал плановую доходность | Если фермер отказывался от фьючерса, то сценариев было три: он мог получить плановую доходность, мог заработать больше или получить убыток | ||
| Инвестиции: 10 000 $ Ожидание: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Ожидание: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Ожидание: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Ожидание: 10 000 $ |
| Инвестиции: 10 000 $ Доход: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Доход: 10 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Доход: 20 000 $ | Инвестиции: 10 000 $ Убыток: 1000 $ |
Когда фьючерс обосновался на товарном рынке, он начала распространяться и на другие активы всех финансовых рынков: появились фьючерсы на нефтепродукты, на драгоценные металлы, на ценные бумаги, на криптовалюту и прочие инструменты. Отсюда же появился валютный фьючерс, который позволяют участвовать в сделках с валютными парами. Далее мы рассмотрим пример валютного фьючерса, разберем стратегии его применения и поговорим о преимуществах, которые есть у фьючерсных контрактов перед валютными парами рынка форекс.
Как заработать на валютных фьючерсах
В первую очередь нужно выбрать подходящую торговую площадку, через которую можно покупать валютные фьючерсы. Вот крупнейшие мировые площадки: CME, NYMEX, CBOT, ICE, MATIF, LIFFE, SGX, LME и ASX. В России работать с валютными фьючерсами можно через Фондовую биржу Санкт-Петербурга и Московскую биржу. На разных площадках валютные фьючерсы могут отличаться по маркировке, количеству, котировкам, техническим спецификациям, стоимости, размеру гарантийного обеспечения и прочим параметрам. Здесь каждый пользователь должен самостоятельно все проанализировать и подобрать оптимальный вариант.
На Московской бирже доступно 11 валютных фьючерсов, среди которых самой ликвидной выступает пара USD/RUB. На Чикагской бирже CME инвесторам доступно более 30 контрактов и наибольший объем торгов выпадает на пару EUR/USD. Поэтому инвестор должен самостоятельно выбрать, где и как торговать.
После выбора торговой площадке нужно разобраться со стратегией применения валютных фьючерсов. Это может быть хеджирование, арбитраж или спекуляция — все упирается в конечную пользовательскую цель. Чтобы во всем разобраться — рассмотрим возможности всех трех стратегий на примере инвестора, который планирует приобрести фьючерсы на валютном рынке на сумму 100 000 $.
| Хеджирование | Арбитраж | Спекуляция |
| Цель | ||
| Зафиксировать текущий курс, сохранить ценность капитала и защититься от всех возможных рисков | Сохранить имеющийся капитал и получить стабильный заработок без знаний о финансовых рынках | С помощью имеющегося капитала заработать как можно больше прибыли в короткий срок |
| Принцип работы | ||
| Определяете приемлемую цену покупки фьючерсного контракта → находите площадку с подходящими условиями → покупаете контракт → в нужный момент проводите обратную операцию и забираете деньги | Анализируете различные фьючерсные площадки → находите одинаковые фьючерсы с разной стоимостью → покупаете контракт по дешевой цене и продаете по дорогой → разницу забираете себе | Анализируете рынок → находите подходящие точки входа → покупаете или продаете фьючерсный контракт → при удачном прогнозе зарабатываете на полученной курсовой разнице → повторяете цикл |
| Берете 100 000 $ → покупаете фьючерсный контракт, который позволит выручить за эту сумму 89 000 € через полгода → ждете 6 месяцев → вне зависимости от текущего валютного курса получаете возможность конвертировать первоначальные 100 000 $ в зафиксированные 89 000 € | Берете 100 000 $ → распределяете их между пятью фьючерсными площадками по 20 000 $ на каждую → находите контракт, который на одной площадке будет стоить 1000 $, а на другой 1005 $ → проводите сделку купли-продажи → оплачиваете 3 $ комиссии → получаете 2 $ прибыли | Находите фьючерсный контракт, который в ближайшие несколько дней может подорожать на 20% → отделяете 5% от 100 000 $ → вкладываете полученную сумму (5000 $) в недооцененный фьючерс → ждете подорожания до → фиксируете прибыль и зарабатываете 20 000 $ |
| Риски | ||
| Если текущий курс будет переоценен, то фьючерсный контракт будет куплен по невыгодной цене | На некоторых площадках стоимость контрактов может отображаться без учета дополнительной комиссии | Если прогноз окажется неудачным, то проигранная курсовая разница будет списана с торгового счета |
| Курс доллара укрепляете → за 100 000 $ можно получить 100 000 € → вы получаете зафиксированные 89 000 € | Находите подходящий → оплачиваете 3 $ комиссии → получаете еще 3 $ комиссии → получаете 1 $ убытка | Вкладываете в сделку 5000 $ → получаете убыток → уменьшаете торговый счет с 100 000 $ до 95 000 $ |
| Кому не подойдет | ||
| Эта стратегия не для трейдеров, которым нужен эффективный инструмент для наращивания прибыли | Эта стратегия не подойдет занятым пользователям, у которых нет времени на ежедневный мониторинг | Эта стратегия не подойдет инвесторам, которые предпочитают безопасный способ капиталовложения |
Когда стратегия выбрана — ее остается протестировать и реализовать. Чаще всего валютные фьючерсы используются для проведения спекулятивных операций и получения быстрой прибыли. Эти сделки полностью дублируют весь торговый процесс, который трейдеры выполняют на рынке форекс. Разница только в том, что с фьючерсными контрактами работать безопасней. О том, какие черты характеризуют валютные фьючерсы, вы узнаете в следующем разделе. Пока сравните два дневных графика, один из которых взят с биржи CME, а второй с рынка форекс. Посмотрите на динамику котировок и попробуйте найти отличия.
График с биржи CME. Здесь отображена пара EUR/USD, которая торгуется на уровне 1,12750 $.
График EUR/USD с рынка форекс. Цена: 1,22850 $. Есть расхождения и задержка, однако общая динамика полностью совпадает с фьючерсным контрактом торгуемым на бирже CME.
Почему валютные фьючерсы лучше форекс
Безопасность. Фьючерсные валютные контракты торгуются на организованном рынке, который регулируется государственными органами и где исключены все варианты мошенничества. Вы вкладываете деньги и не переживаете за то, что их заберет недобросовестный брокер. Рынок форекс — это разрозненная площадка, на которой брокерам легко обойти выставленные законодательные ограничения и обмануть трейдеров. Торгуя на форекс вы должны быть готовы к тому, что в любой момент в процесс вмешается брокер и под выдуманным предлогом отберет депозит.
Торговый стакан. Поскольку валютные фьючерсы торгуются на регулируемых площадках, всем пользователям открыт стакан заявок — мощнейших инструментов технического анализа, через которых можно посмотреть реальный торговый объем и сделать прогноз графика. Это один из основополагающих ориентиров, который можно использовать для реализации скальпинговых или краткосрочных стратегий.
Кредитное плечо. При работе с фьючерсными контрактами можно использовать бесплатное кредитное плечо, размер которого ограничен двенадцатикратным увеличением — если на счету 10 000 рублей, то вы не сможете сформировать позицию превышающую 120 000 рублей. На рынке форекс размер кредитного плеча может составлять 1:1000 — при таком соотношении депозит в 10 000 рублей позволяет оперировать суммой в 10 000 000 рублей. Проблема крупного плеча в том, что небольшое движение цены против вашей позиции полностью обнулит депозит.
Комиссия. Если вы возьмете 70 000 рублей и купите на них фьючерсных контрактов на пару USD/RUB, то заплатите около 3 рублей комиссии — это разовый платеж, размер которого не превышает 0,01% от суммы сделки. На форекс несколько пунктов будут сняты сразу после открытия сделки и дополнительные платежи придется заплатить за перенос позиций. В итоге платеж превысит 0,01%.
Как начать
- Оцените преимущества, которые дают торговля валютными фьючерсами. Если это вам подходит — выберите и проработайте стратегию, которая позволит реализовать поставленную цель.
- Выберите биржу и составьте список тех валютных фьючерсов, с которыми вы планируете работать. Изучите спецификацию всех контрактов и познакомьтесь с правилами фьючерсной площадки.
- Обратите внимание на пользовательский договор. В нем не должно быть условия, при котором компании от вашего имени может проводить сделки.
- Если планируете заниматься спекуляциями — выберите размер кредитного плеча. Новичкам достаточно трехкратного увеличения.
- Переходите к работе и не забывайте делиться полученным опытом.
Подключайтесь в наши группы для живого общения.
