Чтобы определить наиболее вероятное направление движения цены трейдеры, предпочитающие как внутридневную, так и долгосрочную торговлю, с особым интересом интерпретируют объемы торгов. Одним из самых распространенных, в то же время эффективных видов оценки рыночной ситуации является кластерный анализ рынка, основанный на объемах торгов. Рассмотрим, что он собой представляет и чем может быть полезен для участников торговли.
Понятие и принцип кластерного анализа
Для начала стоит разобраться, что такое кластер. Он имеет определенные свойства и объединяет между собой несколько однородных элементов. К примеру, во время торговли на каком-нибудь определенном таймфрейме, на какой-либо ценовой отметке совершаются сделки: покупка или продажа (именно они и являются в данном случае однородными элементами). За счет их суммирования формируются кластеры, которые представляют собой итоговые объемы коротких и длинных позиций, отличающихся одной ценой на конкретном таймфрейме.
Соответственно, кластерный анализ представляет собой исследование сделок и объемов, происходящих на определенных ценовых отметках. Он позволяет трейдеру понять, в какую сторону с большей вероятностью направится цена торгуемого инструмента. Чтобы кластеры было удобно визуализировать и интерпретировать, создан специальный график. В нем на каждом баре отображается объем сделок, проходящих на каждом значении цены.
Для лучшего понимания принципа нанесения объемов на ценовые отметки, стоит учесть, что на многих торговых платформах есть выводимая для любого актива таблица, называемая лентой сделок. В ней отражаются все активные в настоящий момент позиции и указываются их объемы.
Что представляет собой активная позиция? В биржевом стакане между самой наилучшей ценой, по которой продается или приобретается торговый инструмент, всегда существует разница – спред, при этом стоимость продажи всегда выше. Для осуществления сделки одна сторона должна согласиться с ценой другой стороны. В вышеуказанную ленту заносятся все сделки, с учетом их направления.
Стоит учесть, при совершении сделки, кроме стороны, инициировавшей ее, существует и вторая стороны, которая предоставила соответствующий объем. На ценовые отметки кластерного графика нанесены именно данные сделки купли-продажи. Они дают участнику торговли более наглядное представление о ситуации на рынке, происходящей во время формирования свечи.
Что мы видим на графике? Для начала стоит отметить, что график отображает не только короткие и длинные сделки, но и все заявки участников торговли. Они делятся на два вида:
- заявки профессиональных или крупных трейдеров (в них, как правило, фигурируют большие объемы);
- заявки мелких трейдеров — в них отображаются суммы намного меньше.
Кластера отчетливо демонстрируют действия крупных трейдеров, что они делают, продают или приобретают актив. Так как их сделки сразу отображаются в так называемых кластерах, можно увидеть их объемы торгов и цены, по которым они совершаются. Кроме того, если они совершаются по одинаковой стоимости в разрезе одного бара, автоматически происходит суммирование их объемов. Это дает участникам торговли возможность получения актуальной информации.
Существуют основные понятия, которые имеют важное значение. В кластерном анализе в трейдинге ими являются маркет-дельта и маркет-профиль. Рассмотрим каждое понятие в отдельности.
Маркет-дельта
Дельта представляет собой разницу между активными позициями на покупку и продажу в разрезе определенного временного периода. Если данное значение положительное, это свидетельствует о преобладании в рассматриваемой свече позиций на покупку в определенном объеме. Если же показатель имеет отрицательное значение, это говорит о том, что в анализируемой свече доминируют продажи в определенном объеме.
Важно знать следующее: если доминируют покупки, это говорит о росте цены. О падении цены говорит преобладание продаж. Таким образом, наблюдая за объемами коротких и длинных сделок, отображаемых на свече, можно определить их разницу. Следовательно, это позволяет понять, какие участники торговли преобладали на рынке в разрезе данной свечи – продавцы или покупатели.
Эту разницу, выраженную дельтой, необходимо принимать в общем контексте дельт оставшихся свечей. Исходя из этого, можно прийти к заключению: если доминировали покупки, цена с большой вероятностью будет расти, если преобладали продажи, то, по всей видимости, цена будет снижаться.
Маркет-профиль
Маркет-профиль – это объемы торгов по определенной цене в рамках дневного таймфрейма (для трейдеров, торгующих внутри дня) либо суммарный объем в рамках анализируемого таймфрейма. Таким образом, данное понятие представляет собой объем, отображенные вертикально. Маркет-профиль отлично демонстрирует отметки, на которых наблюдались максимальные объемы в определенном промежутке времени. Другими словами, это тот ценовой уровень, пробой которой в направлении, обратном объемам, может привести к срабатыванию Stop Loss и возникновению импульса.
Наиболее важные с точки зрения пробоя уровни отлично наблюдать по маркет-профилю. Они отображаются в виде уровня, на котором наблюдаются максимальные объемы торгов. При этом маркет-профиль даже демонстрирует, какие конкретно объемы коротких и длинных сделок совершались на данных отметках.
Программы, используемые для формирования кластерных графиков
К сожалению, не все торговые платформы предусмотрены для кластерного анализа. Однако это не говорит о том, что изучая ленту сделок, объемы торгов и непосредственно свечи, невозможно понять происходящее на рынке. И все же визуализация в виде кластерных графиков очень упрощает этот процесс.
Данные графики формирует технический индикатор YuClusters, который есть в терминале МетаТрейдер 5. Кроме того, существует большое количество программ, многофункциональных и с более ограниченным функционалом. Они позволяют создавать кластерные графики. Одной из известных и распространенных является Volfix.
Кластеры удобны не только при торговле внутри дня. Они позволяют понять, каким образом формируется объем на любом таймфрейме. Кластерный анализ рынка является современным методом, позволяющим с высокой точностью прогнозировать цены, используя детализацию объемов торгов, которые входят в актив.
Однако не стоит забывать о ценности фундаментального анализа. Чтобы прогнозы были точными, а торговля эффективной и прибыльной, необходимо пользоваться фундаментальными факторами, которые создают ценовое движение. Ими являются денежные потоки, настроение участников рынка, анализ соотношения спроса и предложения, взаимосвязь финансовых рынков между собой и многие другие факторы.
