Рынки золота представляют собой финансовую структуру, позволяющую торговать драгметаллом. Формирование рынка происходит благодаря функционированию нескольких торговых площадок крупного масштаба, в том числе и региональных. На них есть возможность осуществлять торговлю реальным золотом, а также акциями на основе драгметалла.
Золото является не просто драгметаллом. Его можно назвать ликвидным ресурсом международного значения, как и некоторые виды валют, специальные права заимствования, которые эмитируются Международным валютным фондом, а также другие позиции резервирования этого фонда.
Мировой рынок золота отличается собственной структурой и особенностями. Рассмотрим их подробнее, а также, что представляет собой рынок золота в целом.
Как менялась стоимость золота
В продолжении четырех десятков лет существовали одновременно два вида цен на этот драгоценный металл: реальная и официальная цена на золото.
Начиная с 1933 года по 1976 год официальную стоимость его устанавливало Казначейство Соединенных Штатов Америки. К примеру, с 1944 цена тройской унции составляла около 35$. В 1971 году произошла девальвация курса доллара США. Тогда стоимость данного драгметалла возросла до 300$ за тройскую унцию.
После обретения самостоятельности финансовой и кредитной политики стран Европы и прочих государств, основная роль американской валюты в международной системе стала немного слабее. В 1976 году американское Казначейство уже не фиксировало стоимость рассматриваемого драгоценного металла. В этот период отмечено повсеместное применение реальной цены, основанной на стоимости металла на рынке Лондона.
Разновидности рынков
В настоящее время функционируют 4 вида рынков золота. Они отличаются тем, насколько участвует в их регулировании государство:
- Мировые, к которым можно отнести чикагский, гонконгский, лондонский рынок золота, а также рынки Цюриха и Франкфурта.
- Внутренние свободные, которыми являются Париж, Рио и Милан.
- Местные контролируемые, к которым относятся Афины и Каир.
- «Черные», к которым можно отнести рынок Мумбаи.
Немного статистики
Больше, чем в 50 странах действуют месторождения этого драгоценного металла. Оттуда оно поступает на мировые рынки. Постоянно разрабатываются и новые месторождения. Больше всего развита добыча драгметаллов в Российской Федерации, Соединенных Штатах Америки, Канаде, Китае, Австралии, Мексике, Южно-Африканской Республике, а также в Индонезии, Перу и Гане.
В настоящее время в мире ежегодно добывается больше трех тысяч тонн. Как свидетельствуют данные USGS (американской геологической службы), мировой запас достигает 54 тысячи тонн. Если темпы добычи останутся на этом же уровне, запасов хватит на 17 лет. Стоит отметить, что вышеуказанное количество является предположительным. Если судить по подтвержденным запасам, оно равно 15 тысячам.
Самые крупные международные рынки золота
Крупнейшими мировыми рынками являются Лондонский и Американский. Рассмотрим каждый подробнее.
1. Лондонский. Он был создан в 1919 году. Основу его составляют лондонские брокеры Samuel Montague, Standart Chartered Bank, Mayer Rotshild and Sons и другие.
С момента создания и до настоящего времени международный рынок Лондона 2 раза в день фиксирует цены на золото. На их основании рассчитывается реальная стоимость. Этими показателями пользуются для вычислений, сравнительного анализа, при заключении долгосрочных контрактов.
Объектом торговли на рынке Лондона является стандартизированный золотой слиток. На нем указывается серийный №, отмечается проба и ставится клеймо производителя.
В области валютного контроля действуют нормативные акты, которые запрещают британским резидентам покупку драгметалла на лондонском золотом рынке. В связи с этим почти до конца 1979 года он был открыт только для нерезидентов Великобритании. Банк Англии выдавал особую лицензию для дилеров. Это способствовало дальнейшему развитию золотых рынков в Соединенных Штатах Америки и Швейцарии, которые применяли в торговле производные активы.
2. Американский. После того, как в 70-е годы был отменен Акт золотого запрета, американцам было позволено покупать золотые слитки для частного пользования. Помимо этого, правила, регламентирующие оборот золота, немного смягчились. Это поспособствовало стремительному развитию торговли драгметаллами на биржах Соединенных Штатах Америки.
Самыми крупными биржами являлись товарные биржи Нью-Йорка, Чикаго, а также Международный рынок валют. На этих торговых площадках заключается больше, чем 90 процентов золотых фьючерсных контрактов.
Помимо торговли фьючерсными контрактами, в Нью-Йорке можно торговать и слитками. Слитки золота, как правило, предназначены для нужд производства и других коммерческих целей.
Одна из особенностей золотого рынка Соединенных Штатов Америки – это венчурные сделки. Они очень популярны в последнее время, в частности, фьючерсы и форвардные контракты со сроками исполнения от одного месяца до полугода. Контракты исполняются по цене, действующей на дату их заключения, а объем их составляет строго 100 унций.
Глубокий анализ рынка золота дает возможность трейдерам получать крупную прибыль, торгуя этим драгметаллом.
