Главная > Новости от Alex Grey > Валютный фьючерс

Валютный фьючерс

Валютные фьючерсы — это финансовые контракты, которые появились вследствие развития инструментов товарного рынка. Все началось с того, что фермеры выращивали сельскохозяйственную продукцию и из-за постоянных ценовых колебаний торговля не позволяла заработать на собранном урожае:

ОжиданиеРеальность
Инвестиции: 10 000 $Инвестиции: 10 000 $
Запланированный объем продаж: 25 000 $Реальный объем продаж: 14 000 $
Комиссия и операционные расходы: 5 000 $Комиссия и операционные расходы: 5 000 $
Чистая прибыль: 10 000 $Убыток: 1 000 $

Введение фьючерсного контракта стабилизировало обстановку и позволило фермерам самостоятельно выбирать стратегию развития: можно было спокойно работать и планировать прибыль или рисковать и рассчитывать на сверхдоходность:

Если фермер покупал фьючерс, то он получал плановую доходностьЕсли фермер отказывался от фьючерса, то сценариев было три: он мог получить плановую доходность, мог заработать больше или получить убыток
Инвестиции: 10 000 $

Ожидание: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Ожидание: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Ожидание: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Ожидание: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Доход: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Доход: 10 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Доход: 20 000 $

Инвестиции: 10 000 $

Убыток: 1000 $

Когда фьючерс обосновался на товарном рынке, он начала распространяться и на другие активы всех финансовых рынков: появились фьючерсы на нефтепродукты, на драгоценные металлы, на ценные бумаги, на криптовалюту и прочие инструменты. Отсюда же появился валютный фьючерс, который позволяют участвовать в сделках с валютными парами. Далее мы рассмотрим пример валютного фьючерса, разберем стратегии его применения и поговорим о преимуществах, которые есть у фьючерсных контрактов перед валютными парами рынка форекс.

Как заработать на валютных фьючерсах

В первую очередь нужно выбрать подходящую торговую площадку, через которую можно покупать валютные фьючерсы. Вот крупнейшие мировые площадки: CME, NYMEX, CBOT, ICE, MATIF, LIFFE, SGX, LME и ASX. В России работать с валютными фьючерсами можно через Фондовую биржу Санкт-Петербурга и Московскую биржу. На разных площадках валютные фьючерсы могут отличаться по маркировке, количеству, котировкам, техническим спецификациям, стоимости, размеру гарантийного обеспечения и прочим параметрам. Здесь каждый пользователь должен самостоятельно все проанализировать и подобрать оптимальный вариант.

На Московской бирже доступно 11 валютных фьючерсов, среди которых самой ликвидной выступает пара USD/RUB. На Чикагской бирже CME инвесторам доступно более 30 контрактов и наибольший объем торгов выпадает на пару EUR/USD. Поэтому инвестор должен самостоятельно выбрать, где и как торговать.

После выбора торговой площадке нужно разобраться со стратегией применения валютных фьючерсов. Это может быть хеджирование, арбитраж или спекуляция — все упирается в конечную пользовательскую цель. Чтобы во всем разобраться — рассмотрим возможности всех трех стратегий на примере инвестора, который планирует приобрести фьючерсы на валютном рынке на сумму 100 000 $.

ХеджированиеАрбитражСпекуляция
Цель
Зафиксировать текущий курс, сохранить ценность капитала и защититься от всех возможных рисковСохранить имеющийся капитал и получить стабильный заработок без знаний о финансовых рынкахС помощью имеющегося капитала заработать как можно больше прибыли в короткий срок
Принцип работы
Определяете приемлемую цену покупки фьючерсного контракта → находите площадку с подходящими условиями → покупаете контракт → в нужный момент проводите обратную операцию и забираете деньгиАнализируете различные фьючерсные площадки → находите одинаковые фьючерсы с разной стоимостью → покупаете контракт по дешевой цене и продаете по дорогой → разницу забираете себеАнализируете рынок → находите подходящие  точки входа → покупаете или продаете фьючерсный контракт → при удачном прогнозе зарабатываете на полученной курсовой разнице → повторяете цикл
Берете 100 000 $ → покупаете фьючерсный контракт, который позволит выручить за эту сумму 89 000 € через полгода → ждете 6 месяцев → вне зависимости от текущего валютного курса получаете возможность конвертировать первоначальные 100 000 $ в зафиксированные 89 000 €Берете 100 000 $ → распределяете их между пятью фьючерсными площадками по 20 000 $ на каждую → находите контракт, который на одной площадке будет стоить 1000 $, а на другой 1005 $ → проводите сделку купли-продажи → оплачиваете 3 $ комиссии → получаете 2 $ прибылиНаходите фьючерсный контракт, который в ближайшие несколько дней может подорожать на 20% → отделяете 5% от 100 000 $ → вкладываете полученную сумму (5000 $) в недооцененный фьючерс → ждете подорожания до → фиксируете прибыль и зарабатываете 20 000 $
Риски
Если текущий курс будет переоценен, то фьючерсный контракт будет куплен по невыгодной ценеНа некоторых площадках стоимость контрактов может отображаться без учета дополнительной комиссииЕсли прогноз окажется неудачным, то проигранная курсовая разница будет списана с торгового счета
Курс доллара укрепляете → за 100 000 $ можно получить 100 000 € → вы получаете зафиксированные 89 000 €Находите подходящий → оплачиваете 3 $ комиссии → получаете еще 3 $ комиссии →  получаете 1 $ убыткаВкладываете в сделку 5000 $ → получаете убыток → уменьшаете торговый счет с 100 000 $ до 95 000 $
Кому не подойдет
Эта стратегия не для трейдеров, которым нужен эффективный инструмент для наращивания прибылиЭта стратегия не подойдет занятым пользователям, у которых нет времени на ежедневный мониторингЭта стратегия не подойдет инвесторам, которые предпочитают безопасный способ капиталовложения

Когда стратегия выбрана — ее остается протестировать и реализовать. Чаще всего валютные фьючерсы используются для проведения спекулятивных операций и получения быстрой прибыли. Эти сделки полностью дублируют весь торговый процесс, который трейдеры выполняют на рынке форекс. Разница только в том, что с фьючерсными контрактами работать безопасней. О том, какие черты характеризуют валютные фьючерсы, вы узнаете в следующем разделе. Пока сравните два дневных графика, один из которых взят с биржи CME, а второй с рынка форекс. Посмотрите на динамику котировок и попробуйте найти отличия.

График с биржи CME. Здесь отображена пара EUR/USD, которая торгуется на уровне 1,12750 $.

График EUR/USD с рынка форекс. Цена: 1,22850 $. Есть расхождения и задержка, однако общая динамика полностью совпадает с фьючерсным контрактом торгуемым на бирже CME.

Почему валютные фьючерсы лучше форекс

Безопасность. Фьючерсные валютные контракты торгуются на организованном рынке, который регулируется государственными органами и где исключены все варианты мошенничества. Вы вкладываете деньги и не переживаете за то, что их заберет недобросовестный брокер. Рынок форекс — это разрозненная площадка, на которой брокерам легко обойти выставленные законодательные ограничения и обмануть трейдеров. Торгуя на форекс вы должны быть готовы к тому, что в любой момент в процесс вмешается брокер и под выдуманным предлогом отберет депозит.

Торговый стакан. Поскольку валютные фьючерсы торгуются на регулируемых площадках, всем пользователям открыт стакан заявок — мощнейших инструментов технического анализа, через которых можно посмотреть реальный торговый объем и сделать прогноз графика. Это один из основополагающих ориентиров, который можно использовать для реализации скальпинговых или краткосрочных стратегий.

Кредитное плечо. При работе с фьючерсными контрактами можно использовать бесплатное кредитное плечо, размер которого ограничен двенадцатикратным увеличением — если на счету 10 000 рублей, то вы не сможете сформировать позицию превышающую 120 000 рублей. На рынке форекс размер кредитного плеча может составлять 1:1000 — при таком соотношении депозит в 10 000 рублей позволяет оперировать суммой в 10 000 000 рублей. Проблема крупного плеча в том, что небольшое движение цены против вашей позиции полностью обнулит депозит.

Комиссия. Если вы возьмете 70 000 рублей и купите на них фьючерсных контрактов на пару USD/RUB, то заплатите около 3 рублей комиссии — это разовый платеж, размер которого не превышает 0,01% от суммы сделки. На форекс несколько пунктов будут сняты сразу после открытия сделки и дополнительные платежи придется заплатить за перенос позиций. В итоге платеж превысит 0,01%.

Как начать

  • Оцените преимущества, которые дают торговля валютными фьючерсами. Если это вам подходит — выберите и проработайте стратегию, которая позволит реализовать поставленную цель.
  • Выберите биржу и составьте список тех валютных фьючерсов, с которыми вы планируете работать. Изучите спецификацию всех контрактов и познакомьтесь с правилами фьючерсной площадки.
  • Обратите внимание на пользовательский договор. В нем не должно быть условия, при котором компании от вашего имени может проводить сделки.
  • Если планируете заниматься спекуляциями — выберите размер кредитного плеча. Новичкам достаточно трехкратного увеличения.
  • Переходите к работе и не забывайте делиться полученным опытом.

Подключайтесь в наши группы для живого общения.