Корреляция валютных пар является значимым аналитическим фактором на рынке Forex. Все активы, торгуемые на Форекс, взаимосвязаны между собой. Правильно пользуясь показателями такой взаимосвязи можно значительно минимизировать риски за счет их хеджирования, а также увеличить собственную прибыль, осуществляя торговлю одновременно на нескольких парах валют. Рассмотрим подробнее определение степени корреляции пар и применение этих данных в торговле.
Понятие и принцип корреляции
Движение одной валютной пары может в определенной мере совпадать с движением остальных пар, это же касается и прочих активов. Участники спекулятивной торговли на Forex зачастую замечают, как с ценовым движением на одной паре валют в том же направлении движется и другая пара, повторяя все формирования на графике. Точно так же 2 пары валют могут отражаться на графике зеркальным образом с одним отличием – цена одной пары растет, а второй – падает.
Другими словами, корреляция на валютном рынке представляет собой критерий оценки взаимосвязи между двумя парами, которая отражается как отношение цены одного актива к стоимости второго. Степень данной взаимосвязи тоже измерима.
Данные показатели очень полезны для участников торговли, которые предпочитают стратегию на корреляции валютных пар. Оценка данных показателей носит название анализа корреляции. Он осуществляется по следующим причинам:
- При перекрытии потерь по одной паре за счет другой.
- В виде индикатора при использовании графика одной пары, находящейся в выраженной корреляции со второй.
И все же для краткосрочной торговой стратегии данные показатели совершенно не несут никакой пользы из-за слишком низкого их коэффициента. Это обусловлено непрерывным воздействием маркет-мейкеров, географической политикой и прочими условиями, создающими спекуляции на рынке. В связи с этим показатели принесут пользу лишь сторонникам долгосрочной стратегии на валютных парах, коррелируемых в долгосрочном диапазоне.
Однако Forex отличается своей динамичностью и изменчивостью, стабильным он бывает редко. Это же относится и к валютным парам, имеющим взаимосвязь. Даже максимально длительное схождение или расхождение вдруг может завершиться.
Чтобы диверсифицировать риски, большинство начинающих участников торговли стремятся к торговле одновременно несколькими парами для перекрытия потерь от одного актива прибылью другого. Однако они не учитывают их взаимосвязь, в результате чего риски не уменьшаются, а удваиваются.
Для сторонников краткосрочной стратегии рекомендуется не использовать одновременно несколько пар, а сконцентрироваться на одном активе и применить иные методы анализа.
Некоторые трейдеры пользуются корреляцией для открытия сделок в обоих направлениях, рассчитывая на прибыльность одной из них. Однако убытки второй могут значительно превышать прибыль, в связи с чем польза данной стратегии находится под сомнением.
Стоит также учесть, что в торговой стратегии с применением индикатора корреляции валютных пар не каждый учитывает волатильность. Совершенно одинаковое движение графиков 2-х активов невозможно. Например, при росте одной валютной пары на 90 пунктов, другая, повторяя движение первой, может вырасти только на 70 пунктов. По какой причине это происходит?
Все знают, что основная валюта на рынке – это доллар США. Доллар находится в составе большинства пар валют, которые отличаются высокой ликвидностью. Также стоимость самых ликвидных активов выражается в американских долларах, поэтому на них и влияет движение цены. В связи с этим и большая часть движений сосредоточена на индексе доллара. Его индексная корзина включает и прочие популярные виды валют.
Следовательно, почти все валюты реагируют на динамику доллара. Возможна их реакция и на динамику прочих торгуемых инструментов, что и является взаимосвязью.
Разновидности взаимосвязи движения торговых инструментов
Стратегия корреляции предусматривает 2 вида движения активов, взаимосвязанных между собой. Ценовые графики цен могут двигаться в одном направлении с повторением движений друг друга, к примеру, расти или снижаться. Возможна также такая взаимосвязь, при которой наблюдается рост одного графика пары и падение второго. Корреляция делится на 2 типа:
- Прямая.
Прямая корреляция характерна движением активов подобным друг другу. Другими словами, движение 2 графиков цены происходит по одинаковой траектории. Например, если наблюдается рост графика цены одной пары, то с большой вероятностью другой повторит движение первого и будет расти. Возможно синхронное движение графиков, а также движение с запаздыванием, что является сигналом участнику торговли.
- Обратная.
Зеркальная корреляция отличается тем, что активы движутся в различных направлениях: при росте одного графика цены происходит падение вниз второго. То есть второй график служит зеркальным отражением первого.
Обратная взаимосвязь отличается проявлением во времени, т.е. на длительных торговых периодах.
Таблица корреляции валютных пар
Корреляция между валютными парами не бывает постоянной, она меняется с течением времени. Для определения степени взаимосвязи единицей измерения является коэффициент, который бывает низким, средним и высоким.
По величине коэффициента возможно определение силы повторения движения одной парой второй. Измерение соотношения активов происходит в диапазоне от 1 до -1. Об отсутствии корреляции говорит нулевое значение коэффициента.
Значение 1 свидетельствует об отличной корреляции, то есть об идентичном повторении графиков. Коэффициент -1 говорит об обратно пропорциональном движении.
В качестве примера рассмотрим таблицу взаимосвязи основных пар к евро/американский доллар на дневном торговом периоде:
Изменение корреляции зависит от периода. К примеру, пары GBP-USD чаще всего показывают намного большее соответствие паре EUR-USD. В то же время обратные условия демонстрирует USD-CHF.
Как участнику торговли рассчитать корреляцию для принятия правильных торговых решений? Для этого предназначены специальные онлайн-сервисы, которые предусматривают наличие калькулятора Forex Correlation. Он позволяет вычислить соотношение любых активов.
Как использовать корреляцию в торговле?
Использование корреляции может быть различным – это зависит от выбранной торговой стратегии. При любых обстоятельствах отслеживание коэффициентов рекомендуется для трейдеров, предпочитающих торговлю несколькими активами одновременно. Это позволит избежать открытия сделок, взаимоисключающих друг друга.
Например, если два актива имеют зеркальное соотношение, открытие на них длинной сделки нецелесообразно, поскольку один будет прибыльным, а второй убыточным. Это не принесет почти никакой пользы, только повлечет за собой затраты времени и выплату спреда в двойном размере.
Применение корреляции способствует диверсификации рисков для участника торговли, однако, здесь следует быть внимательнее. Чтобы диверсифицировать риски, важен выбор валютных пар, коэффициент корреляции по которым свыше 0,8.
Продавая доллар США возможно открытие не 2 сделок по паре евро/американский доллар, а, например, первую евро/американский доллар, а вторую – фунт стерлингов/американский доллар.
При увеличении объема продаж по USD он так негативно повлияет на евро, чем на фунт стерлингов.
Также взаимосвязь можно применить в качестве технического индикатора, сигнализирующего об оптимальном моменте для успешного входа/выхода.
Например, пока евро/американский доллар пребывает около линии поддержки при возможном его пробитии, участник торговли планирует открытие короткой сделки на прорыве по направлению сверху-вниз.
Данная пара валют имеет прямую взаимосвязь с активом фунт стерлингов/американский доллар, а также обратную с активом американский доллар/ японская иена. Наблюдение участника торгов одновременно за 3-мя графиками позволяет понять, движется ли евро/доллар США по той же траектории, как остальные. В результате наблюдений появляется понимание, что фунт/ американский доллар тоже торгуется рядом с линией поддержки, а доллар США/японская иена находится рядом с линией сопротивления.
Данная ситуация может свидетельствовать о предстоящем пробитии, так как движение двух активов является аналогичным. По этой причине целесообразно открывать позицию на пробитии. Если нет повторения движения актива евро/американский доллар остальными коррелирующими графиками и их движение осуществляется по своей траектории, растут или пребывают в состоянии флэта, это говорит о том, что движение пары евро/доллар США не взаимосвязано с индексом доллара. Также это может быть спровоцировано негативными событиями из Европейской зоны.
Вероятнее всего цена опустится под линию поддержки, однако, скоро произойдет ее возврат, который будет считаться ложным пробитием.
Индикаторы корреляции валютных пар являются эффективными инструментами. Если грамотно ими пользоваться, можно извлечь прибыль, в особенности это касается тех участников торговли, которые предпочитают торговать несколькими активами сразу.
Как упоминалось ранее, валютный рынок отличается своим непостоянством. Даже самая прочная и длительная взаимосвязь однажды может завершиться. И все же, данный инструмент – отличный альтернативный вариант технического индикатора. Его можно применять в связке с остальными индикаторами в качестве подтверждающего сигнала, что значительно повысит эффективность стратегии.
Стоит помнить и о ценности фундаментальных факторов, создающих ценовое движение, таких, как денежные потоки, взаимодействие рынков между собой, индикатор настроения публики и других.
