Многие из тех, кто сталкивался с понятием «институциональный инвестор», знают, что его применяют в контексте уровня воздействия на рынок, а также данное понятие относится и к ценообразованию на этом рынке. Например, в новостях экономики зачастую можно услышать об откате или росте цены до какого-либо уровня под влиянием институциональных инвесторов. Рассмотрим подробнее, что они представляют собой.
Институциональные инвесторы – это различные учреждения, предприятия и прочие юридические лица, накапливающие в себе вложения многих инвесторов, которые могут быть частными и юридическими лицами. Цель их деятельности – это осуществление вкладов разнообразных активов для извлечения прибыли.
Соответственно, к ним относятся такие предприятия, как банки и прочие кредитно-финансовые организации, пенсионные и инвестиционные фонды, к примеру, венчурные и паевые, а также страховые организации.
В действительности, крупные институциональные инвесторы могут в какой-то степени влиять на движение цены или динамику определенных активов. Их также называют маркет-мейкерами, что дословно в переводе с английского означает делающий рынок (market maker).
Почему постоянно растет доля институциональных инвесторов на финансовом рынке?
Постоянному увеличению на рынке доли институциональных инвесторов способствуют:
- Внедрение демократических принципов на рынок ЦБ, позволяющий в существенной степени сделать его более доступным для частных инвесторов.
- Всемирное распространение интернета, позволяющее усовершенствовать методы осуществления операций, связанных с финансами.
- Увеличение в развитых государствах среднего дохода граждан, в результате чего растут и тенденции к осуществлению инвестиционных вложений накопленных финансовых средств.
Сегодня на рынке финансов доля институциональных инвесторов достаточно большая, только на бирже Нью-Йорка 50 процентов всего количества сделок принадлежит им.
Положительные стороны и недостатки
Главными плюсами инвестиционных вкладов через институционального инвестора является тот факт, что можно отлично управлять инвестиционными вложениями и также отлично их диверсифицировать. Делая вклад через такого инвестора, можно не беспокоиться о том, что финансы окажутся в ненадежных руках.
Из-за того, что функции институциональных инвесторов заключаются в оперировании денежными средствами в довольно крупных размерах в сравнении с частными инвесторами, у них появляется намного больше возможностей в плане стратегии. При этом для них существенно сокращается размер комиссии на осуществлении операций биржевого/внебиржевого назначения, аналогично крупному опту.
К негативным моментам можно отнести то, что уровень профессионализма в процессе управления капиталом стоит определенных затрат: возникает необходимость оплаты комиссии или остается довольствоваться низкой прибылью, которое с трудом хватает на покрытие инфляции.
Институциональные инвесторы являются по сути участниками большинства торгов, происходящих на рынке, создавая на нем требуемую ликвидность. Также их недостаток заключается в том, что при нахождении сразу нескольких предприятий под контролем одной крупной компании, что обеспечивается за счет приобретения контрольного пакета акций, между ними уменьшается уровень конкуренции, что отрицательно воздействует на качество товаров и услуг. При этом еще и происходит увеличение их стоимости, что противоречит интересам потребителей.
