Парный трейдинг представляет собой торговлю двумя финансовыми инструментами. Рассмотрим, что это такое, является ли данная стратегия эффективной и как свести к минимуму риски, торгуя на бирже.
Целью стратегии является поиск двух коррелирующих активов. По первому активу трейдер открывает позицию long, по второму – короткую позицию short. Данный метод торговли дает возможность извлечения прибыли с минимальным риском. Парный трейдинг активно применяется на рынке фьючерсов, опционов, а также на фондовом и валютном рынках. Эта стратегия довольно сложная, для ее освоения требуется много знаний и практического опыта.
Поиск коррелирующих активов
Для поиска активов, связанных между собой, участники торговли применяют методы фундаментального анализа и инструменты тех. анализа. На фондовом рынке в техническом анализе рассматриваются котировки акций и их изменения. Только так можно определить схожесть ценных бумаг.
Лучше проводить анализ бумаг компаний, относящихся к одному сектору, к примеру, нефтяному или информационным технологиям. Стоит изучить и индексы, например, Доу Джонса и S&P500. Они отлично взаимосвязаны между собой, что свидетельствует о неплохой корреляции акций, которые входят в индексы компаний-эмитентов.
Парный трейдинг в опционах основан на использовании договоров двух типов: CALL и PUT.
Договор CALL предусматривает покупку актива в тот момент, когда согласно прогнозу участника торговли, должен произойти рост его стоимости. Следовательно, заключается договор CALL, согласно которому продающая сторона должна продать акции в определенное время по установленной цене.
Покупка контракта PUT происходит при падении стоимости акций. Это свидетельствует о том, что покупающая сторона должна выкупить актив. В конечном итоге трейдер получает прибыль по одной либо двум сделкам.
В чем заключается принцип данной стратегии
Стоит заметить, что парный трейдинг на Форекс является среднесрочной стратегией. Анализ котировок может производиться не чаще, чем каждые два-три часа. Что происходит при этом, какие модели поведения могут сформироваться?
Если открываются две сделки, противоположные друг другу, разворот событий может быть разным. В связи с этим, существует большая вероятность ухода одной позиции в прибыль, а второй – в убыток или ноль. В первом случае возможно закрытие контракта в прибыль или убыток при продолжении раскорреляции. Второй случай предусматривает необходимость подождать, пока корреляция восстановится, после чего выполнить закрытие позиции с фиксированием убытков либо совершить дополнительный вход в рынок.
Еще одна модель поведения предусматривает заключение контракта лишь по одному активу из имеющейся пары. Для неопытных игроков данный способ не подходит из-за высоких рисков, связанных с поиском точки вхождения и выбором актива.
Соотношение объемов торгов в рассматриваемой стратегии
Рассмотрим пары валют с положительной/отрицательной взаимосвязью. Пары, имеющие положительную корреляцию, обычно имеют отношение к прямым котировкам. Доллар в таких парах обозначается на 2-й позиции. Стоимость лота в 100 тысяч в данном случае равна 10$. Одинаковый объем даст одинаковую цену пункта. Валютные пары, имеющие отрицательную корреляцию, имеют отношение к обратным котировкам. В этом случае одинаковый объем не является гарантией одной цены.
Какую функцию выполняет спред в парном трейдинге
Перед открытием сделки по определенной паре трейдер должен проанализировать спред. Он представляет собой отклонение между ценами, которую готовы отдать покупатели по каждой отдельной котировке.
Движение взаимосвязанных пар происходит в одинаковом направлении. Отклонение котировок остается приблизительно на одном и том же уровне. При возникновении значительных отклонений в будущем периоде так или иначе будет оставаться стремление графиков к возвращению в исходное состояние.
Это можно увидеть на графике, расположенном выше. На отрезке А не происходит значительного изменения спреда, после чего можно заметить начало расхождения. Отрезок B показывает явное расхождение, что сигнализирует о подходящем моменте для открытия позиции.
Положительные и слабые стороны
Преимуществами парного трейдинга являются следующие:
- такая стратегия оптимальна для трейдеров, знающих на своем опыте, как осуществлять анализ показателей. В этом случае нет необходимости раздумывать о направлении движения цены одного конкретного актива;
- при правильном выборе активов и индикаторов для построения графика, результаты торговли будут существенные и довольно стабильные;
- для профессиональных игроков парный трейдинг – простейший способ извлечения прибыли.
К минусам данной стратегии относятся:
- определенные трудности в управлении рисками;
- ручной поиск взаимосвязанных пар отнимает немало времени.
Индикаторы для парного трейдинга
Заметить наибольшие отклонения по спреду позволяет индикатор для парного трейдинга OverLayChart. Он разработан для торгового терминала МетаТрейдер 4. С его помощью возможно наложение графиков друг на друга. Это дает возможность обнаружить точки расхождений.
График, в котором рассматривался пример по спреду, был соединен именно при помощи данного индикатора.
Стратегии парного трейдинга
Поиск взаимосвязанных пар, обычно, производится участниками торговли вручную. После этого они выполняют анализ отклонений. В данном случае может пригодиться история изменений графика, демонстрирующая степень отдаления котировок друг от друга в прошедших периодах. Эти сведения позволяют рассчитать средние отклонения, по ним также происходит принятие торговых решений.
При нахождении точки вхождения трейдер открывает 2 позиции. Актив, по которому происходит рост цены, продается. Актив, по которому стоимость падает, приобретается. Во время пересечения цен происходит закрытие сделки.
Данная стратегия парного трейдинга – одна из самых простейших, но это не мешает ей приносить неплохую прибыль.
Заключение
Профессионалы считают парный трейдинг одним из самых сильных инструментов для извлечения прибыли с наименьшими рисками. Этот способ торговли является нейтральным. Он дает возможность торговать при разных ситуациях на рынке.
При этом следует помнить, что торговля парой активов не дает гарантии получения прибыли. Корреляция может прерваться в любой момент, поэтому стоит учесть все риски и составить четкий план торговли.
Важно помнить и о фундаментальном анализе, поскольку он рассматривает факторы, создающие движение цены. Ими являются денежные потоки, настроение публики, анализ спроса и предложения, взаимодействие рынков между собой и другие.
