Каждый участник торговли на бирже стремится найти такую стратегию, которая будет приносить стабильную крупную прибыль с минимальными рисками. Но зачастую финансовый рынок отличается следующей закономерностью: чем минимальнее риск, тем меньше прибыль и тем больше требуется временных затрат на то, чтобы дождаться этой прибыли. Однако это еще не значит, что прибыльной стратегии без риска не бывает. Именно такой является арбитражная сделка.
Рассмотрим подробнее, что такое арбитражная торговля. Всем известен принцип классической биржевой торговли: купить подешевле и продать подороже. В такой торговле сделки с активом осуществляются на одной торговой площадке, а доход получается за счет ценовой разницы во времени на котировки. У арбитражных сделок принцип немного другой: сделки открываются с одним и тем же торговым инструментом, однако, их обращение происходит на различных торговых площадках. За счет чего же тогда извлекается доход? Доход обеспечивает ценовая разница в один и тот же период времени, но на разных торговых площадках.
Рассмотрим это на обычном примере. Предположим, стало известно, что на рынок поступил дешевый товар, который вы купили оптом, а спустя определенный промежуток времени приняли решение продать остаток. Придя на этот же рынок, вы обнаружили, что товар подорожал на 10 рублей. Таким образом вы не только продаете ненужный товар, но и извлекаете прибыль — по 10 рублей с каждой единицы товара. Такой принцип классической торговли является упрощенным.
Рассмотрим еще одну ситуацию. Вам известно, что на рынке в вашем районе стоимость нужного вам товара составляет 30 рублей. Вдруг вы неожиданно попадаете на другой рынок, а там стоимость этого же товара составляет 27 рублей. Вы не хотите упускать возможность и приобретаете этот товар оптом по 27 рублей, а потом в своем районе вы продаете его за 30 рублей. Таким образом вы извлекаете прибыль 3 рубля с каждой единицы товара. Это и есть арбитражные сделки простыми словами.
Положительные стороны этих сделок видно из рассмотренных выше примеров. Первое преимущество заключается в том, что практически отсутствуют риски. Если приобретая, а затем перепродавая товар на одном рынке, есть риск, что он не поднимется в цене, или же, что еще хуже, подешевеет, то приобретая на одном рынке с последующей перепродажей на другом, вы не подвергаетесь никаким рискам.
Кроме того, арбитражный трейдер не должен предусматривать возможную ценовую разницу, на которой он может получить прибыль – она уже есть. Теперь необходимо лишь успеть воспользоваться этой разницей.
Еще одно преимущество состоит в относительно высокой прибыльности. Разумеется, не такой высокой, как в классической биржевой торговле, однако, эта прибыль больше, чем депозитный вклад в банке или дивиденды от ценных бумаг. Арбитраж позволяет трейдеру получить больше 20 процентов годовых.
Третье преимущество в том, что нет необходимости в глубоком тех. анализе за счет того, что исключается временной фактор – не надо думать о том, повысится или снизится ли цена актива в ближайшем будущем, так как извлечение прибыли происходит не за счет временной разницы, а за счет разницы в местах покупки и продажи актива.
Еще одним преимуществом, вытекающем из предшествующего, является отсутствие зависимости от поведения рынков. Арбитражная торговля может осуществляться при восходящем, боковом и нисходящем тренде, что уже само по себе является показателем стабильности.
Арбитражная стратегия торговли имеет также недостатки:
Рассматривая арбитраж, мы изучали общий принцип данной стратегии в упрощенной форме, однако, практика предусматривает множество разных по степени сложности стратегий арбитражной торговли. Например, можно открывать сделки с одним активом, который находится в обращении на российских и иностранных площадках с конвертацией денежных средств, базовым и производным активами, парой инструментов, имеющих общее направление и динамику и др. Большая часть арбитражных стратегий являются довольно сложными и имеют схемы, состоящие из большого количества уровней. Их проработка и осуществление возможны только для опытных трейдеров, имеющих необходимые навыки и аналитическое мышление.
В заключение стоит отметить, что арбитражный трейдинг достаточно перспективный и выгодный с финансовой точки зрения, а также отличается отсутствием рисков. Но в нем большая конкуренция, потребность в опыте и умении планировать, а также необходимость в приобретении специального технического оснащения.
Такой вид заработка не для начинающих. Применять на практике такую стратегию могут крупняки и трейдеры среднего уровня, а также институциональные инвесторы, однако, это перспективная стратегия, в которой при желании имеет смысл попробовать свои силы.