Дивидендная стратегия заключаются в приобретении ценных бумаг с целью получения прибыли от них в виде дивидендов, а не за счет ожидания того, что курсовая стоимость акций возрастет. Стратегии такого типа являются консервативнее. Они менее подвержены риску, в отличие от стратегий, которые направлены только в стороны спекулятивной торговли на колебании курсовой стоимости ценных бумаг. Инвестируя средства в покупку акций вы, в первую очередь, инвестируете их в бизнес. Проще говоря, вы получаете долю в каком-либо бизнесе и с момента приобретения ее считаетесь его совладельцем. Естественно, быть владельцем доли в бизнесе предусматривает извлечение прибыли от него.
Одной из основных отличительных особенностей применения дивидендной стратегии долгосрочного характера является факт того, что инвестор не должен регулярно отслеживать стоимость ценных бумаг. Ведь как упоминалось ранее, она находится на втором месте, а на первом остается величина дивидендных выплат и их регулярность, поэтому важно понимать, как выбрать акции правильно.
Рассматривая виды дивидендных стратегий, необходимо знать: если говорить о ценных бумагах России, согласно законодательству, компании, выпускающие акции, должны публиковать информацию о том, какое решение принято на собрании акционеров, включая информацию о дивидендных выплатах. Это необходимо сделать за 55 дней до общего собрания, а после него есть еще 20 дней, в течение которых закрывается реестр акционеров. Следует напомнить, что, хотя бы за два дня до этого нужно купить акции, чтобы получать по ним дивиденды.
В каких случаях платят высокие дивиденды
Дивидендная стратегия инвестирования имеет следующие особенности. Чтобы правильно сформировать инвестиционный портфель, у инвестора должно быть понимание главных причин, по которым происходят высокие выплаты дивидендов компаниями. Их несколько, рассмотрим их по очереди.
Пополнение госбюджета – это достаточно весомая причина для того, чтобы компания выплачивала дивиденды в крупном размере.
Разумеется, это относится лишь к тем предприятиям, в которых мажоритарием является государство, то есть оно владеет более 50 процентами ценных бумаг. Когда федеральный бюджет требует пополнения, происходит принятие решения о повышенных дивидендных выплатах (контрольный пакет ценных бумаг дает возможность таких действий). Одновременно с госбюджетом происходит и пополнение для всех остальных акционеров.
Если меняется собственник компании – это является еще одним поводом повышения дивидендов. Это может быть связано с возможной банальной нужде нового владельца в денежных средствах, поскольку, приобретая контрольный пакет, он мог взять крупные займы и влезть в долги, а высокие дивиденды покроют его издержки за счет прибыли нового бизнеса. Ну и, естественно, прочие владельцы акций, которые участвуют в бизнесе, тоже получат свою долю.
Что нужно знать при использовании стратегии покупки дивидендных акций
Существует депозитарный сбор, который вводится некоторыми брокерами и взимается с акционера, если в продолжении некоторого временного промежутка он не произвел ни одного действия, связанного с куплей/продажей ценных бумаг. Брокерская компания заинтересована в вашей активной торговле, с которой она имеет свою выгоду, а рассматриваемая стратегия как раз предусматривает инвестиционные вложения по принципу «приобрел и держи». А такая стратегия абсолютно невыгодна брокеру. Годовой депозитарный сбор может быть выше уровня полученных дивидендных выплат. По этой причине стоит с особым вниманием предварительно изучить условия брокерской компании, чтобы предусмотреть все возможные подводные камни.
Далеко не все акции одной и той же компании дают акционеру гарантию получения постоянного дохода от дивидендов. Акции бывают обыкновенные, они дают акционеру право голоса в управлении акционерным обществом, однако, не гарантируют постоянных выплат дивидендов, и привилегированные, которые гарантируют дивидендные выплаты, но не дают права голоса.
Из этого следует вывод: если нет возможности приобретения крупной доли ценных бумаг, которые позволят участвовать в управлении компанией, то стоит делать инвестиционные вложения в привилегированные акции.
Кроме того, стоит учесть важный момент: после дивидендных выплат курсовая стоимость акций уменьшается. Дивидендная стратегия инвестирования в акции проста, поэтому покупка акций за два дня до закрытия реестра, получение дивидендов и сразу последующая продажа не подходят. Данная стратегия, в основном, является долгосрочной.
