Индекс волатильности РТС – это российский аналог индекса VIX, используемого американскими трейдерами. Он является своего рода индикатором рынка – показывает в панике или расслабленном состоянии находятся участники торговли в настоящее время.
Индекс РСТ специальным образом адаптирован к условиям торговли на биржах России. По этой причине, рассчитывается он немного иначе, в отличие от американского аналога, однако, суть данного показателя от этого не меняется. Обозначается он RTSVX и рассчитывается на основе инструмента отечественного рынка опционов, отличающегося максимальной ликвидностью – опциона на фьючерсный контракт на индекс РТС. В связи с этим, рассматриваемый показатель демонстрирует, как меняется российский рынок в целом.
Как читать индикатор RTSVX
Рассматривая динамику движения индикатора на графике, представленном ниже, можно заметить, что она обратно пропорциональна динамике непосредственно индекса волатильности.
Эта закономерность свидетельствует о росте показателя RTSVX в период наиболее сильной панике на бирже, в моменты достижения ценой все новых минимальных значений. Это является отражением возрастающего напряжения. Участнику торговли в этот период необходимо сохранить спокойствие и ожидать предстоящего разворота тренда.
Точно также наоборот, если значение РТС значительно уменьшается, это сигнализирует о том, что участники рынка находятся в довольно расслабленном состоянии. В этот период следует быть готовым к всевозможным потрясениям финансового характера.
Рассматриваемый инструмент можно сопоставить с обыкновенной страховкой. В период, когда на бирже наблюдается паника, участники торгов находятся в том состоянии, когда для собственной безопасности готовы заплатить больше. А в моменты спокойствия спрос на такую страховку внезапно снижается, поскольку на рынке и без того все в порядке, вследствие чего значение данного показателя уменьшается.
Следовательно, отечественный индекс ртр – это отражение всеобщего настроения публики на бирже и позволяет трейдеру играть против толпы.
Онлайн-котировки
Как показывает история аналогичного американского индекса VIX, данный показатель способствует выявлению определенных уровней, при которых на рынке преобладает чрезмерный оптимизм или, наоборот, излишняя паника. В нашей стране подобных значений пока нет, поскольку на российском рынке данный инструмент появился сравнительно недавно, в 2006 году, а популярным он стал только к 2012 году, в отличие от многолетней истории аналога США. В данном случае следует ориентироваться лишь на ближайшие экстремальные значения.
На графике ниже можно ознакомиться с динамикой движения индикатора RTSVX в онлайн-режиме.
Фьючерсный контракт на индекс волатильности
Фьючерсный контракт на волатильность появился на срочном рынке ФОРТС в середине 2011 года. Этот новый инструмент предоставил возможность участникам торговли построить много вариантов торговых стратегий. К ним можно отнести хеджирование портфелей опционов, арбитражные сделки, целенаправленная торговля волатильностью. Также одной из таких возможностей является страхование портфелей ценных бумаг и фьючерсных контрактов от существенных рыночных колебаний.
Торговые обороты данного фьючерсного контракта в настоящее время находятся на низком уровне. Однако, с течением времени трейдеры поймут его ценность, а также повысится и ликвидность самого инструмента. Для успешной торговли также важно понимать ценность фундаментального анализа, который изучает факторы, создающие движение цены. К ним относятся денежные потоки, взаимодействие рынков между собой, настроение публики и многие другие.
