Минусами всех индикаторов технического анализа является то, что их показатели основаны на прошлых значениях движения цены. Это свидетельствует об их запаздывании. Индикатор настроения рынка – это исключение, хотя инструментом тех. анализа его назвать сложно.
Такие индикаторы демонстрируют соотношение открытых участниками торговли сделок в настоящий период времени.
Часть трейдеров удерживает сделки на покупку, другая часть держит открытыми сделки на продажу. Принцип индикатора настроения заключается в показателях соотношения позиций на продажу и покупку в процентном выражении в определенный временной промежуток.
Рассмотрим это на следующем примере. Допустим, на рынке ведут торги 200 трейдеров. Половина из них, а именно 100 участников торговли, открыли сделки на покупку. Вторая часть трейдеров открыли позиции на продажу. В данный период рынок пребывает в состоянии равновесия. В условиях реальной торговли на бирже такое равновесие практически исключено. Рынок пребывает в непрерывном движении, поскольку находится в постоянном стремлении к такому недостижимому балансу.
Допустим, равновесие нарушилось в сторону покупателей. Теперь на рынке находится 130 участников торговли, удерживающих длинные позиции, и 70 трейдеров, которые открыли короткие сделки. Что это означает? Пока на рынке будет наблюдаться рост цены, 130 трейдеров, открывших сделки на покупку, с большой вероятностью останутся в деле.
Предположим, что по определенной причине, к примеру, из-за падения цены, которое привело к массовому закрытию сделок по стоп-ордерам, или из-за выхода каких-либо важных новостей, продавцы начинают стремительно закрывать сделки. Это может привести к тому, что на рынок будет размещено 130 ордеров на продажу, а это немалый процент с учетом того, что в данном примере на рынке торгуют всего 200 трейдеров. Данные ордера некому будет удовлетворить, вследствие чего цена внезапно упадет.
Применение индикаторов настроения в торговле
Стоит сразу отметить, что индикатор настроения трейдеров не рекомендуется применять в самостоятельном виде. Он может показать отличные результаты, если использовать его, как дополнительный инструмент для фильтрования сигналов об открытии позиций на покупку/продажу.
Допустим, стратегия торговли генерирует сигнал о входе в рынок для покупки пары австралийский доллар/доллар США. Применяемый индикатор настроения демонстрирует нахождение рынка в состоянии перекупленности. То есть соотношение позиций на покупку и продажу сместилось в пользу длинных сделок. В данном случае лучше от них воздержаться.
Если же сигнал индикатора демонстрирует нейтральную ситуацию соотношения между быками и медведями либо показывает, что ситуация сместилась в сторону медведей, то есть, число позиций на продажу больше позиций на покупку, это сигнализирует о том, что можно смело открывать сделку на покупку.
Помимо того, для каждого актива следует определить критические точки соотношения сделок, после которых, обычно, тренд разворачивается или наступает коррекция. К примеру, конкретная пара валют, если достигает соотношения сделок на покупку к сделкам на продажу, равного 2:1, то есть, позиций на покупку в 2 раза больше, практически всегда происходит откат цены назад.
Данные предельно допустимые уровни имеют различные показатели для разных активов. Также возможно их изменение в течение определенного времени. Следует отметить, что актив может довольно длительное время пребывать у данного уровня, перед тем, как произойдет разворот цены.
На Форекс индикатор настроения рынка предназначен для оценки текущей ситуации. Рассмотрим 3 основных из них, которые особенно полезны для трейдера:
- противоположный метод с индикаторами настроения;
- отчет о настроениях участников торговли;
- индекс волатильности VIX.
Разберем более детально каждый из них.
Противоположный метод
Основой противоположного метода является поведение толпы. Это говорит о том, что совершать продажи нужно на пике оптимистического настроения на рынке, а открывать сделки на покупку стоит в моменты, когда рынок почти исчерпан. Данный метод существует по причине того, что именно рыночное настроение определяет цены.
Поведение участников торговли – это совокупность множества процессов и мыслей, не поддающихся количественной оценке. Существует ряд инструментов, относящихся к индикаторам настроений. Их можно применять для определения преобладающей на рынке силы быков или медведей. Интерпретировать их тоже можно по-разному.
Индикатор настроений участников рынка необходимо применять с прочими методами фундаментального анализа. Они достаточно прозрачны и доступны.
Отчет о настроениях участников рынка
Данный отчет, сокращенно называющийся COT, является обновленными сведениями о тенденциях и преобладающей силе. Он детально позиционирует спекулянтов и инвесторов среди многообразия рынков.
Следует знать, что спотовый валютный рынок действует без посредников. По этой причине рынок фьючерсных контрактов является гарантией для определенного спот-рынка. Помимо этого, комиссия по торговле фьючерсами CFTC еженедельно по пятницам делает публикации новых отчетов COT.
Воспользоваться ими можно для получения информации о рыночном настроении в конкретный временной промежуток. СОТ включает в себя большой объем важных сведений, но суть его заключается в отображении позиций на покупку и продажу каждому фьючерсу, доступному для частных трейдеров и крупных инвесторов.
Индекс волатильности VIX
Этот индекс пользуется большой популярностью среди участников валютного рынка по причине того, что он относится к индикаторам настроения Форекс и одновременно является показателем волатильности.
Известно, что амплитудой ценового движения является именно волатильность. Она считается показателем степени отклонения цены от среднерыночной в определенный момент. Помимо того, VIX предназначен для оценки степени предполагаемой волатильности в соответствии с индексом S&P 500. Он не определяет историческую волатильность купленных/проданных активов. В этом заключается его особенность.
При рассмотрении опционов в виде способа защиты от коррекции цен против главной тенденции, можно сделать следующие выводы. По мере увеличения предполагаемой волатильности усиливается паника среди участников торговли, которые следуют за трендом, в ожидании предстоящего достижения рынком критической точки.
Прочие индикаторы рыночных настроений
Далее приведем еще несколько разновидностей рассматриваемых инструментов, которые применяются трейдерами в торговле:
- SSI или индекс спекулятивных настроений – данные по этому инструменту публикуются каждую неделю на сайте американской компании DailyFX;
- индикатор OANDA – разработчиком его является компания-брокер OANDA. Он демонстрирует сведения по размещенным ордерам на покупку и продажу. Доступен только для трейдеров, осуществляющих торговлю именно с этой брокерской компанией;
- индекс SWFX разработан для отображения настроения на рынке клиентов компании DUKASCOPY. Он демонстрирует соотношение сделок на покупку и продажу, обновления происходят через каждые 30 минут.
На финансовых рынках существует еще довольно много индикаторов настроений, здесь перечислены далеко не все.
Заключение
Как можно заметить, настроение участников рынка имеет огромное значение для эффективной торговли и вложения инвестиций. Преобладающее настроение на Forex идентифицирует рыночное направление.
Данные инструменты нужно использовать для максимальной точности и полезности анализа каждому трейдеру. Они передают всю суть рыночного движения и его силы.
Для прибыльной торговли особую ценность представляет фундаментальный анализ, поскольку он изучает факторы, создающие движение цены. К ним относятся рассматриваемые индикаторы настроения публики, денежные потоки, соотношение спроса и предложения, взаимодействие различных рынков между собой.
