Каждый участник торговли на финансовых рынках при заключении сделки в первую очередь обращает внимание на цену актива. Цена – это самое основное при покупке и продаже любого актива: валютных пар, ценных бумаг, сырья, фьючерсных контрактов. Ценность актива определяется его стоимостью. На фондовом рынке даже существует отдельно понятие – переоцененность/недооцененность ценных бумаг. В принципе, этот термин применяется и для остальных торговых инструментов.
Не каждый участник торговли задумывается над тем, насколько текущая (рыночная) стоимость является оптимальной, и, возможно, необходимо подождать и не совершать покупку актива именно в этот момент. Часто происходит так, что трейдер решил открыть сделку, а цена уже сдвинулась очень далеко. Для подобных случаев предназначены отложенные ордера на Форекс.
Что такое отложенный ордер Форекс
Pending Order прежде всего представляет собой заявку на приобретение или продажу торгового инструмента по желаемой стоимости. То есть этой стоимости в настоящий момент еще нет на рынке.
Например, участник торговли при выставлении ордера на покупку, который называется BUY LIMIT, ожидает в ближайшей перспективе снижения цены по отношению к той, которая установлена в данный момент. То есть он предполагает покупку актива по наиболее устраивающей его стоимости.
Таким образом, Pending Order представляет собой заявку на куплю-продажу актива по стоимости, отличающейся от текущей. Цена в нем может превышать рыночную, а может быть и ниже ее. Наиболее популярным на валютном рынке является ордер BUY LIMIT.
Рассмотрим пример, в котором есть заявка на приобретение ценных бумаг компании Майкрософт по цене 130 американских долларов за единицу с учетом рыночной цены 135 долларов США за одну акцию. Следовательно, участник торговли видит, что текущая цена является слишком высокой. Он ожидает пока рыночная цена упадет, чтобы купить акцию подешевле. Однако не факт, что в ближайшем будущем цена достигнет именно этого уровня, но в случае падения цены до 130 долларов США и менее, брокерской компанией будет исполнен данный ордер и участник торговли приобретет акции по стоимости 130 американских долларов за одну бумагу.
Отличия отложенного и рыночного ордеров
В первую очередь, именно своей ценой отложенный ордер Форекс отличается от рыночного.
Рыночный ордер представляет собой заявку участника торговли на покупку/продажу актива по рыночной стоимости, то есть преобладающей в настоящее время на рынке. Отложенный ордер передает брокерской компании заявку на исполнение, иначе говоря, превращает его в сделку по другой стоимости, которая отличается от текущей, но при одном условии – актив рано или поздно достигнет этого ценового уровня.
Еще одно различие – это временной фактор. Исполнение рыночного ордера происходит конкретно в данный момент, то есть сделка открывается в считанные секунды. В то же время отложенный не исполняется сразу, о чем говорит его название. Он будет отложен до момента, когда произойдет достижение ценой конкретного уровня.
То есть отложенные ордера Форекс предусматривают отличие не только цены, но и времени исполнения, длительность которого может измеряться и в минутах, и в годах. Иначе говоря, цена, указанная в заявке, может быть достигнута через определенный срок, а до времени исполнения Pending Order просто будет «висеть».
В чем заключается необходимость использования отложенных ордеров
Основное преимущество использования Pending Order состоит в том, что он дает возможность покупки или продажи любого актива не по доступной в настоящее время стоимости для открытия сделки, а по цене, уровень которой является наиболее оптимальным и выгодным для участника торговли. Чтобы лучше понять рассматриваемый термин и осознать преимущество его использования, стоит разобрать пример на графике.
Предположим, что фунт стерлингов достиг низшего предела, и позабыв о проблемах, связанных с выходом Великобритании из Европейского союза, в ближайшем будущем укрепится. Исходя из графика можно понять, что открывать сделку на покупку нужно было еще несколько дней назад.
Цена достигла локального минимума, то есть значения, установившегося после проведения референдума по выходу Великобритании из Евросоюза. Котировки спустились к отметке 1,2020, а за счет большого количества сделок на покупку за 2 дня достигли отметки 1,2285. Однако совершить покупку на уровне 1,20 уже не представляется возможным, поскольку цена находится на 200 пунктов над той отметкой, которая была несколько дней назад. Совершать покупку по цене 1,2285 не выгодно, поскольку Stop Loss, выставленный под локальным минимальным значением, в случае его достижения, заберет целых 285 пунктов. Для трейдерского депозита это достаточно значимая величина. В данном случае поможет в торговле на Форекс отложенный ордер на покупку валютной пары фунт стерлингов/американский доллар.
Вместо входа в сделку по рыночному ордеру, стоит использовать BUY LIMIT с учетом цены 1,2185. Это значение находится на 100 пунктов ниже рыночной стоимости, а, следовательно, такая сделка будет более выгодной для трейдера. Также это предотвратит совершение сравнительно дорогой сделки на покупку по цене 1,2285, а участник торговли будет ожидать пока цена достигнет более выгодного уровня.
Предположим, что трейдер имеет намерения открыть короткую сделку по валютной паре евро/американский доллар. Если на графике видно падение котировок в течение нескольких месяцев подряд и достижение 2-летних минимальных значений, то продажу евро на самом минимальном экстремуме лучше не совершать. Если же цена рассматриваемой валютной пары совершит хотя бы незначительный отскок от данных уровней и достигнет уровня падающей тенденции, возможен уверенный вход в сделку по более приемлемой цене.
Если в настоящее время колебание цены евро против доллара происходит на уровне от 1,1140 до 1,1150, то в момент, когда цена достигнет линии падающей тенденции, она будет находиться на отметке 1,13. На этой отметке более удобным будет и выставление Stop Loss, поскольку расположение его уровня будет немного над линией, а интервал до стоп-ордера будет сравнительно малым, чем в случае открытия позиции на продажу в настоящий момент по стоимости 1,1140.
Стоит отметить, что отложенный ордер на Форекс помогает в решении еще одной проблемы, намного значимее купли-продажи актива по наиболее приемлемой цене. Открывая позицию по текущей стоимости, участник торговли испытывает и проблемы психологического характера. Непрерывное изменение котировок вводит в заблуждение, возникает желание открытия сделки, как будто это является гарантией того, что она окажется выгодной.
В то же время Pending Order в результате более позднего исполнения, если оно вообще произойдет, поскольку достижение ценой конкретного ордера не гарантировано, не способствуют постоянному стрессу участника торговли, а приносит осмысленность и спокойствие, необходимые для принятия важных торговых решений.
Помимо этого, часто трейдеры имеют возможность выставления Pending Order на рынке, находящемся во флэте, когда движение цены практически отсутствует. В такой ситуации перед тем, как открыть сделку, трейдер может спокойно выполнить анализ ситуации на всех торговых периодах, определить уровни ПС, найти подходящие отметки для выставления Stop Loss и Take Profit. Лишь по окончании всех этих действий можно определить оптимальный момент для входа в рынок и установить ордера LIMIT или STOP.
Типы Pending Order
Есть множество разных типов Pending Order, которые отличаются спецификой и условиями для использования. Некоторые дают возможность участнику торговли приобрести актив, когда цена станет ниже и более выгодной. Некоторые, наоборот, дают возможность покупки актива после того, как она пробьет конкретный уровень и будет выше рыночной стоимости. Все отложенные ордера делятся на BUY и SELL, всего существует 4 основных типа:
- Buy Limit;
- Buy Stop;
- Sell Limit;
- Sell Stop.
BUY LIMIT
Это ордер на приобретение актива по наилучшей цене. В принципе, все ордера, предусматривающие покупку или продажу по лучшей стоимости, включают в себя слова LIMIT. Иначе говоря, при текущей стоимости 1,2000 по валютной паре евро/американский доллар выставление BUY LIMIT возможно лишь ниже этой текущей стоимости.
Торговый терминал МетаТрейдер 4 и 5 не даст установить BUY LIMIT на уровне, которые превышает рыночную цену. То есть, устанавливая его, участник торгов намеревается совершить покупку по цене, значение которой ниже рыночной, при условии, что это значение будет достигнуто. Если цена так и не снизится до ожидаемого уровня, то не имеет смысла ждать, пока сработает ордер, чтобы превратить его в сделку. Если нет предусмотренной ордером цены, то сделка не будет совершена.
Стоит учесть, что в МТ4 и МТ5 выставление Pending Order осуществляется довольно просто. На графике ниже рассмотрим другой пример на часовом таймфрейме по паре евро/американский доллар.
Можно заметить неоднократное снижение цены к отметке 1,0970. На очередном падении цены участник торгов принял решение купить пару евро/американский доллар, и установил ордер на отметке 1,0699. Для этой цели на уровне 1,0970 он нажимает на правую кнопку мыши и в высветившемся меню видит верхнюю строчку, по которой нужно кликнуть.
После этого действия высвечивается еще одно окно, как на графике выше, на котором необходимо кликнуть по голубой кнопке Place. После этого ордер будет установлен, и активируется окно подтверждения для проверки всей информации.
BUY STOP
BUY STOP свидетельствует о приобретении актива по стоимости выше рыночной. Он может вызвать недоумение у трейдера, поскольку не сразу понятен смысл покупки по цене, которая дороже текущей, однако, определенный смысл в этом есть. На рынке бывают случаи, когда участник торгов желает совершить сделку на покупку после того, как цена преодолеет конкретный уровень. Чтобы объяснить это более наглядно, можно посмотреть на графике ситуацию на рынке, которая может послужить мотивом для трейдера, чтобы он установил BUY STOP.
Нисходящая тенденция преобладает, поэтому трейдер пока не желает совершать покупку. Однако ситуация может поменяться при пробитии ценой уровня 1,1420. Именно на этой отметке будет понятно, что нисходящая тенденция закончилась и цены уверенно пересекли значимый уровень, который разделял продавцов и покупателей. Чтобы не упустить момент, когда тренд развернется, и сразу после того, как будет пробит уровень, открыть длинную сделку, участник торгов устанавливает BUY STOP. Цена его исполнения превышает рыночную стоимость, однако, такая покупка целесообразна из-за большей уверенности в ситуации, иначе говоря, после пробития значимого уровня.
SELL LIMIT
SELL LIMIT предусматривает продажу актива по цене, которая превышает рыночную. Иначе говоря, трейдер желает открыть короткую сделку, но текущая стоимость не вполне его устраивает.
Предположим, что котировки по паре американский доллар/японская иена, как можно увидеть на графике, снизились под отметку 109 и открывать сделку на продажу уже довольно поздно. Однако участник торгов еще намеревается открыть короткую сделку и ожидает оптимального момента для этой цели. В связи с этим, в ожидании коррекции цен до отметки приблизительно 109, он устанавливает SELL LIMIT у уровня 108,90. Когда цена коснется сформированного уровня поддержки, автоматически произойдет продажа вышеуказанной валютной пары по стоимости, находящейся немного ниже данного уровня, т.е. на отметке 108,90.
SELL STOP
SELL STOP предусматривает открытие сделки на продажу по цене, которая ниже текущей. Здесь также может появиться вопрос, какой смысл в такой сделке, какая выгода в продаже актива по более низкой стоимости, чем текущая, поскольку можно именно по ней открыть короткую сделку на понижение, что является более выгодным. Ответ на этот вопрос можно увидеть на следующем примере:
На недельном графике валютной пары американский доллар/швейцарский франк заметно формирование растущей тенденции, на которой произошло пробитие. Однако прохождение такого сильного уровня 0,9710 с двух попыток оказалось довольно сложным. Произошел отскок цены от сильной линии поддержки, к которому приближение цены осуществлялось 3 раза за последний год. В ожидании, пока тенденция начнет снижаться, участник торгов имеет намерения открыть сделку только после того, как цена пробьет сильный уровень поддержки у отметки 0.9710.
По этой причине достаточно оправданным является установка SELL STOP на отметке 0.9700 или немного ниже в ожидании пробития уровня поддержки и падения цены.
Принцип выставления Pending Order в терминале МетаТрейдер
Рассмотрев, как выставлять отложенные ордера на Форексе с помощью стандартного функционала терминала МетаТрейдер, разберем еще один способ, с помощью специального плагина Supreme Edition. Этот инновационный программный продукт дает возможность расширения стандартного функционала торгового терминала. Также он является помощником в наиболее удобном выставлении Pending Order. Есть некоторые их типы, доступ к которому есть лишь в рассматриваемом плагине.
Когда установлено расширение, в меню «Навигатор» можно выбрать необходимые скрипты. Они находятся во вкладке «Советники».
Перед тем, как запустить плагин, необходимо убедиться в активации функции Автоматическая торговля. После запуска справа на графике можно увидеть 2 шкалы: отвечающую за выставление BUY LIMIT и SELL LIMIT, а также отвечающую за установку BUY STOP и SELL STOP.
Приказы Тейк Профит и Стоп Лосс можно также установить непосредственно с графика.
Рассмотрим следующий пример. Допустим, трейдер намеревается совершить открытие позиции путем выставления BUY LIMIT в момент, когда цена приблизится к линии тренда. Тогда необходимо переместить Стоп Лосс за предшествующее минимальной значение, а Тейк Профит выставить немного ниже максимального значения.
Для поэтапного осуществления этих действий необходимо кликнуть по шкале на желаемую точку входа, а после этого на уровень выставления приказа Стоп Лосс. Лишь затем необходимо кликнуть на точку фиксирования прибыль с помощью приказа Тейк Профит.
График выше наглядно демонстрирует оценку соотношения прибыли и риска. В окне Мини-терминал необходимо выполнять обязательную проверку объема лота. В окне указывается текущее значение лота.
One Cancels the Other
Есть еще один вид отложенных ордеров, который называется One Cancels the Other. Он подходит для участников рынка, предпочитающих новостную торговлю.
OCO необходим в случаях, когда участник торгов желает выставить сразу BUY STOP и SELL STOP таким образом, чтобы после того, как сработает один ордер, произошла отмена второго. Такая Форекс стратегия на отложенных ордерах может применяться перед публикацией значимых новостей в сфере экономики. В данном случае участник торговли точно не знает, в каком направлении движется цена, однако, характер события свидетельствует о том, что рынок сильно реагирует во время выхода новостей. К одной из них можно отнести показатель NFP, публикация которого выходит в США ежемесячно в 1-ю пятницу.
Для выставления One Cancels the Other нужно кликнуть левой клавишей мышки в окне Мини-Терминал. После этого среди всех высветившихся типов ордеров выбрать ОСО и установить интервал от рыночной цены, на котором необходимо выставить ордер. Далее заполняется «Объем» и устанавливается интервал до приказов Стоп Лосс и Тейк Профит. После всех операций необходимо выполняется размещение ордера. После срабатывания одного ордера, второй отменяется.
Положительные стороны
Из приведенных выше примеров можно заметить весомые преимущества использования Pending Order при открытии позиции. При этом можно увидеть сразу 2 преимущественных особенности. Зависимо от типа Pending Order участник торговли открывает позицию либо по наилучшей цене относительно рыночной, либо открытие сделки является более надежным с подтверждением дополнительных сигналов Форекс индикатора отложенных ордеров, к которому можно отнести пробитие значимого уровня.
Как упоминалось ранее, слово LIMIT свидетельствует о более выгодной цене открытия по сравнению с рыночной. Наличие слова STOP говорит об открытии позиции после того, как наступит какое-либо событие, относящееся к тех. анализу. К примеру, пробитие значимого уровня, которое дает дополнительную гарантию надежности сделки из-за подтверждающего сигнала. После такого сигнала многие трейдеры становятся активнее. Стоит отметить, как правило, после пробития срабатывает большое число приказов Стоп Лосс, а цена совершает пробой уровня.
Слабые стороны
Относительно минусов Pending Order, к ним можно отнести 2 основных, однако, несопоставимых с перечисленными выше положительными сторонами. При этом минусы имеют собственные способы решения, которые рассмотрим далее.
Первый недостаток, наиболее значимый, заключается в возможности срабатывания Pending Order в момент, когда в нем уже нет необходимости. Предположим, что участник торговли установил ордер на приобретение актива по стоимости, которая меньше текущей. Ожидая незначительного падения рыночной цены, он отвлекся от экрана компьютера или совсем его выключил. На рынке преобладало спокойствие, а так как трейдер не захотел открывать позицию на покупку по рыночной цене, он установит ордер по более выгодной. Однако спустя определенное время внезапно произошел выход новостей, что на рынке случается часто, поскольку кроме запланированных статистических данных выходят и незапланированные неожиданные события, такие как выступления деятелей политики. Сразу после них стоимость актива начинает резко падать, совершив пробитие цены покупки и значительно сместившись по направлению вниз. Участник торговли выставлял Pending Order, когда на рынке преобладало спокойствие, однако, новости спровоцировали обвал цен и стоимость покупки актива уже не является настолько низкой, как казалось вначале.
Есть и положительное решение в данной ситуации – всегда к Pending Order можно установить стоп-приказ, который защитит сделку после того, как сработает ордер на покупку.
Второй минус состоит в том, что стоимость, установленная ордером, может не быть достигнута и сделка не совершится. Если объяснить это вкратце, то стремление участника торговли совершить покупку подешевле может остаться нереализованным, поскольку цена не смогла достичь ожидаемого уровня. В принципе, минус этот является незначительным, поскольку лучше, если сделка не состоится, чем произойдет рассмотренное выше сильное падение цены после приобретения актива. Как быть в такой ситуации? Здесь достаточно запастись терпением и не рассматривать упущенную возможность как свершившуюся потерю денег или последний шанса получения прибыли. Ордера, которые не сработали, являются наименьшей неприятностью, случившейся с участником торгов на валютном рынке. Стоит опасаться сделок, совершенных необдуманно, поскольку они считаются главным врагом всех трейдеров.
Заключение
Очевидным является то, что Pending Order – наилучший помощник по специфике исполнения сделки. Всегда, открывая график и раздумывая об открытии позиции на покупку/продажу, стоит решить для себя, насколько оптимальной для совершения сделки является цена, чтобы сразу войти в рынок. Если трейдер решил, что цена его устраивает, а инструменты тех. анализа не сигнализируют о лучших уровнях или моментах входа, стоит открывать сделку. Однако, если трейдер выявил лучшие уровни либо принял решение подождать какого-либо события и открыть позицию после того, как оно произойдет, лучше подождать и выставить Pending Order.
Для успешной торговли не стоит забывать об использовании методов фундаментального анализа, поскольку именно они изучают факторы, создающие ценовое движение. К ним относятся денежные потоки, настроение публики, влияние рынков друг на друга, оценка спроса и предложения и другие факторы.
