Понятие спот сделка включает в себя много значений, которые отличаются не только финансовой категорией. Чаще всего это понятие встречается в трейдинге. Рассмотрим, что оно значит и как используется в торговле на рынке ценных бумаг.
Сделка спот – это вид проведения расчетов, которые осуществляются в краткие сроки, не более 3 дней. Спот переводится с английского, как наличный, несмотря на то, что большая часть этих сделок проводится безналичным способом. Рынок текущих конверсионных сделок называется спот-рынком.
Он включает в себя следующие виды ETS контрактов на поставку:
- TOD (происходит от английского today) – поставка осуществляется в тот же день, когда заключается сделка. Время ее зависит от брокерской компании, в основном – это 16-30 по МСК (Т+0);
- TOM (происходит от английского tomorrow) – поставка осуществляется в последующий после заключения сделки день. На сегодняшний день контракт находится в портфеле, как TOM (Т+1), однако, завтра он становится TOD с инициированием поставки в 16-30;
- SPT (происходит от английского spot) – стандартный крайний контракт, предусматривающий расчеты спустя 2 дня после заключения сделки (T+2). Если следовать логике указанных выше контрактов, верным является предположение, что на последующий день после проведения спот сделки он станет TOM, а еще спустя один день превратится в TOD.
Для наглядности рассмотрим пример. Если покупаются акции по контракту SPT, это говорит о том, что оплата происходит сегодня, а акции переходят в законное владение спустя 2 суток. Этот период времени нужен для того, чтобы участник торговли был зарегистрирован в депозитарии, а также в реестре владельцев акций предприятия, как новый акционер.
Также стоит отметить, что конверсионная операция является сделкой спот, если она относится к банковским операциям, связанным с покупкой или продажей наличной валюты иностранных государств физлицам независимо от того, являются ли они резидентами/нерезидентами.
Особенности торговли на спот-рынке
Банки почти не открывают доступ к поставочному рынку валют в рамках лицензии брокера. Предоставление услуг такого характера – это прямой убыток для пунктов обмена валют внутри банка. Давая доступ к котировкам валют на рынке, кредитная организация уже не сможет получать прибыль на спрэде в обменном пункте.
Рассмотренные виды контрактов имеют отличия между собой. В том числе и в стоимости. Например, TOM дороже TOD и дешевле SPT. Это взаимосвязано с особенностями торговли контрактами. Каждый последующий дороже предшествующего на величину основной ставки, деленной на число дней в году.
Именно по этой причине фьючерсные контракты на срочном рынке имеют более высокую стоимость, чем базовые активы. Если участник торговли не изъявляет желание получения поставки, либо на его счете не хватает денег для поставки лота полностью, он имеет право отказаться от нее, предварительно установив статус «беспоставочный счет». В таком случае его контракт TOM постоянно будет переноситься, не превращаясь в TOD.
Примеры спот-сделок
Предположим, необходимо приобрести 10 тысяч долларов для того, чтобы купить иностранную продукцию. Для этой цели на счете брокера нужно завести рубли. Затем покупатель должен выбрать курс, по которому он желает приобрести товар. Затем он делает заявку на покупку. Если стоимость не играет роли, заявку можно сделать с пометкой «по рыночной цене». В таком случае проведение сделки произойдет по текущей стоимости. Эффективно с точки зрения экономики приобретение более близкого контракта (TOD). Тогда поставка осуществится скорее по самой низкой стоимости. Проводится сделка на приобретение десяти лотов USD TOD. После осуществления поставки, валюта может быть отозвана на валютные реквизиты покупателя. Ею можно пользоваться на усмотрение клиента.
Рассмотрим противоположную ситуацию, когда нужно продать 10 тысяч долларов. Специфика остается та же. На счет брокера нужно завести валюту. Продажа ее возможна с помощью трех контрактов. Дороже всех из них считается SPT. Но все же сниженная ликвидность данного инструмента иногда не способствует свободному проведению сделки с ним. Более оптимальным является использование TOM. После того, как десять лотов USD TOM будут проданы, стоимость фиксируется. Тогда нужно лишь дождаться перехода TOM в TOD, после чего последний после 16-30 перейдет в рубли. Их также возможно отозвать.
Спот-сделки на валютном рынке Форекс
На Forex спот рассматривается немного иначе. На рынке валют все сделки называются спотами. Когда сделка переносится брокером на следующий день, происходит проведение сделки своп. Они предусматривают продажу заканчивающегося спота и приобретение нового.
В этот период брокерская компания получает прибыль на спрэде между переходящими сделками. По факту это считается скрытой оплатой за предоставление кредитного плеча. Часть трейдеров считает спотами сам процесс перенесения контракта.
Есть такое понятие, которое именуется спот-курс. Он считается отражением определенной валюты в валюте иного государства. Это очень популярно среди участников торгов на рынке Форекс и дает возможность торговать экзотическими парами валют. Кроме спота, существуют и другие виды сделок, характеристика которых направлена на наиболее быстрое приобретение валюты и ее продажу. Например, валютный своп, форвардные контракты. Они используются крупными трейдерами.
Следует отметить, что некоторые участники торговли совсем не рассматривают спот-сделки, как способ получения прибыли, концентрируясь на наиболее простых и прибыльных торговых стратегиях. Однако, несмотря на эффективность многих способов торговли, не стоит забывать об использовании методов фундаментального анализа, который рассматривает факторы, создающие движение цены. К ним относятся денежные потоки, взаимосвязь между рынками и их влияние друг на друга, ажиотаж и настроение публики и прочие.
