Суть дивидендной стратегии, связанной с инвестиционными вкладами в ценные бумаги, состоит в повторном вложении полученных дивидендных выплат от них в покупку дополнительных бумаг.
Дивидендная доходность акций ежегодно будет расти пропорционально купленным акциям, причем это можно осуществлять постоянно. Если меняется ситуация в экономике государства, возможно и изменение стоимости акционерного общества. Однако владелец акций застрахован от различных колебаний котировок на бирже.
Рассмотрим, что такое дивидендная доходность акции, суть данного понятия и как рассчитывается этот показатель.
Повторно инвестированный капитал служит защитой портфеля дивидендов и изначальных капиталовложений. В США есть особая, довольно популярная программа, называемая Dividend ReInvestment Plans.
Ее сущность состоит в заключении контракта между инвестором и брокерской компанией. Данный контракт обязывает осуществлять инвестиции с полученных дивидендных выплат на приобретение дополнительных акций предприятия, которое производило эти выплаты. В настоящее время больше сотни компаний США предлагают покупать их ценные бумаги по данной схеме намного дешевле их рыночной цены.
Как выбирать ценные бумаги для работы по дивидендной стратегии
При выборе компании, которая эмитирует акции с высокой дивидендной доходностью, изначально следует определиться со способом покупки ценных бумаг: непосредственно у акционерного общества или через брокерскую компанию.
В обоих случаях есть свои положительные моменты, однако, есть определенные компании США, для которых предпочтительна работа напрямую с использованием системы DSPP (например, компания Уолт Дисней). Такая работа предусматривает автоматическое приобретение акций для инвестора компанией, как изначально, так и при повторном инвестировании дивидендов. Долгосрочность такой стратегии предусматривает надежность акционерного общества, в ценные бумаги которого планируется реинвестировать капитал.
Наиболее разумным решением является выбор нескольких компаний-эмитентов, которые осуществляют регулярные дивидендные выплаты в течение нескольких лет. Незначительная величина дивидендов в таком случае намного надежнее нерегулярных выплат более крупных сумм. Рассматриваемая стратегия инвестирования в ценные бумаги оптимальна для покупки привилегированных акций. В особенности это касается повторного инвестирования. Деятельность компаний, выпускающих ценные бумаги, является главным критерием выбора.
Медицинская и продовольственная сферы, а также природные ресурсы находятся в приоритете и наиболее востребованы среди населения. По этой причине риск того, что спрос упадет, практически отсутствует, а значит, инвестирование в данные направления всегда будут приносить прибыль. Компании данных отраслей в рамках стратегии реинвестирования отличаются стабильностью выплат, а это является побуждающим фактором для увеличения акционерами портфелей инвестиций за счет покупки дополнительных ценных бумаг.
Как рассчитать дивидендную доходность акции?
Доходность выражается отношением суммы выплаты дивидендов в определенном году (ГДА) к рыночной стоимости приобретенной акции (Цо). Это можно увидеть в формуле ниже:
Как правильно определить рыночную стоимость и за какой период она берется с учетом ее постоянных изменений? Разумеется, возможно использование котировок, действующих в момент приобретения акций, однако, это не является отражением истинной картины. Можно воспользоваться двумя способами:
- Поиск среднего арифметического от годовой стоимости, воспользовавшись значениями максимума и минимума за год, после чего разделить их на 2.
- Для расчета по формуле дивидендной доходности можно использовать и второй способ определения рыночной цены. Он заключается в поиске среднего арифметического между стоимостями на начало года и на конец этого периода. Это более простой вариант при покупке ценных бумаг именно на год.
Однако рост котировок не всегда бывает постепенным, поскольку возможен и рост, и их падение. В первом варианте в расчет берутся именно значения максимума и минимума, а во втором случае учитываются лишь цены, по которым ценные бумаги покупались или продавались. Или же котировки на начало и окончание года в случае, если вы решили держать акции.
Положительные стороны и минусы дивидендной стратегии
Данная стратегия довольно проста. Здесь главное – правильно сформировать портфель инвестиций, и периодически его пополнять акциями из дивидендных средств. Благодаря тому, что эта стратегия не зависит от биржевых котировок и цены акций, возможно спокойное накопление и приумножение капитала.
Стоит учесть следующее: чтобы грамотно сформировать инвестиционный портфель, нужно проведение глубокого анализа компаний, выпускающих ценные бумаги, а также финансовых тенденций, устоявшихся на рынке. Текущая дивидендная доходность акции будет все время колебаться, поскольку разные проблемы в экономике влияют на цену акций. Разнообразие акций в портфеле укрепляют стабильность капитала. Не стоит забывать и о важности фундаментального анализа, который изучает показатели, создающие движение цены, к которым относятся денежные потоки, взаимосвязь рынков, настроение публики и многое другое.
