Торговля на валютном рынке Forex связана с использованием Leverage – кредитного плеча. Эту услугу предоставляют брокерские компании. Трейдер с помощью нее получает кредитные средства и, таким образом, может увеличить объем лота, открыть более солидную сделку и в результате получить более крупную прибыль. И все же, колебания цены прогнозировать сложно, поэтому работа трейдера всегда сопряжена с высокими рисками.
Залогом успеха является спокойный подход без эмоций, вдумчивый детальный анализ ситуации. А защитит участников торговли от всевозможных рисков Stop Out и Margin Call. Каждый из них имеет свои функции. Рассмотрим подробнее, что такое на Форекс уровень Stop Out. Это поможет разобраться, к чему может привести Stop Out или игнорирование Margin Call. Также выясним, как определить критический уровень.
Чтобы узнать, чем страшен Стоп Аут, важно понимать его последствия. Этот термин означает ситуацию, когда на депозите трейдера не хватает средств для того, чтобы поддерживать открытие сделки. В этом случае брокер совершает принудительное закрытие сделки. Начинает он это с наиболее неперспективной позиции, чтобы самому не оказаться в убытке.
Margin Call является предвестником кардинальных событий. Другими словами – это требование брокерской компании пополнить депозит.
Значение Leverage
Выяснив, что такое Форекс Stop Out, следует разобраться с функцией кредитного плеча. О плюсах, которые дает трейдеру Leverage, было сказано ранее. Окончательная его задача – помощь участнику торговли в операциях с большими суммами средств, которых он не имеет, для увеличения размера потенциальной прибыли.
К примеру, при пополнении депозита на 500 долларов с указанием уровня Leverage 1:200 (зачастую кредитное плечо используется в соотношении 1:100), брокер даст разрешение на открытие сделок, общая сумма которых составит 100 000 долларов.
Доходы и потери являются проблемами трейдера. Если величина депозита снижается до критической отметки, торговые платформы МетаТрейдер 4 и 5 оповещают на красной полосе о текущей ситуации. То есть в действие вступает Margin Call – требование пополнения депозита. Если его проигнорировать, активация Stop Out в Форексе приводит к вышеуказанным последствиям.
Важно знать, что в момент открытия сделки часть средств трейдера замораживаются. Они представляют собой залог или маржу. Эта величина зависит непосредственно от уровня Leverage. Брокерские компании сами устанавливают величину кредитных средств, но трейдеру стоит учитывать, что по мере увеличения размера плеча уменьшается маржа.
К примеру, если соотношение плеча составляет 1:10, маржа будет равна 10 процентам от требуемых средств. Значение плеча 1:100 предусматривает 1 процент залога и т.д.
На скриншоте ниже можно увидеть, как визуально отображается Margin Call в торговом терминале МетаТрейдер 4.
Движение в направлении уровня Stop Out
Каждый брокер устанавливает свой уровень Stop Out Форекс, а также Margin Call. У некоторых уровни могут различаться между собой, а у некоторых значения могут совпадать. Совпадение значений менее приятно для трейдера, поскольку автоматическое закрытие сделки осуществляется брокером без предупреждения. Брокер, оставляющий между уровнями некоторую разницу, обеспечивает трейдеру более безопасную работу. Следует рассмотреть наглядный пример:
Уровни Маржин Колл и Стоп Аут имеют соотношение 50/20 процентов. На депозите трейдера 10 000 долларов. Участник торговли открывает одну сделку с маржой 1000 долларов.
Допустим, торговля трейдера потерпела полосу неудач, и он попал в убытки, величина которых составила 9 500 долларов. Депозит его, следовательно, уменьшился на 500 долларов, то есть 50 процентов от минимальной маржи. Брокер делает предупреждение о Stop Out, требуя пополнить депозит в виде Маржин Колл для удерживания сделки до значения минимального залога.
Однако по какой-либо причине трейдер проигнорировал требование, и его потери увеличились до 9 800 долларов. Депозит его составил 200 долларов, что является 20 процентами от минимальной маржи, то есть это уровень Stop Out Форекс.
После этого сделка ликвидируется для предотвращения последующего увеличения убытков и попадания в минус компании-брокера.
Изредка все же случается, что брокерская компания покрывает убытки трейдера. Зачастую это случается после выходных, в понедельник, когда открывается биржа. В результате в праздничные и выходные дни брокеры изменяют маржинальные требования, а точнее, их условия. То есть сокращают величину кредитного плеча или увеличивают уровень Margin Call.
В таблице выше можно рассмотреть варианты уровней кредитного плеча и Stop Out по отношению к базовому активу.
Как предотвратить Стоп Аут
Разумеется, каждый трейдер заинтересован в том, чтобы предотвратить риски возникновения Stop Out. Чтобы исключить наступление критического уровня, который опасен сливом депозита, стоит воспользоваться формулой: предполагаемые потери = сумма депозита – (залог*уровень Stop Out).
Рассмотрим это наглядно на следующем примере:
- базовый актив – валютная пара евро/американский доллар;
- цена на уровне – 1,36;
- на депозите – 100 долларов;
- уровень Stop Out – 20 процентов.
Заменим значения в формуле приведенными показателями и приступим к вычислениям Stop Out на Форекс:
100 – (13,6*0,20) = 97,28 долларов.
Эта сумма свидетельствует о том,
что участник торговли до момента достижения критического уровня должен достичь просадки более 891 пунктов, что в действительности нереально. Из вышеуказанного примера мы понимаем, что трейдер при открытии сделки с оптимальным запасом сводит к минимуму риски того, что произойдет слив его депозита.
Заключение
После изучения выше рассмотренных понятий и примеров, становится понятно, что Стоп Аут – это довольно полезный инструмент, позволяющий хеджировать риски. В заключение рассмотрим некоторые важные рекомендации:
- намного выгоднее и менее опасно не открывать большое количество ордеров. Лучше всего, когда итоговое значение маржи равно 10 – 15% от величины депозита;
- при отсутствии возможности контроля текущих сделок рекомендуется установить стоп-ордера;
- лучше всего выполнять расчеты, касающиеся соотношения депозита к марже на различных базовых активах;
- чтобы лучше понять рассмотренную тему, стоит попробовать на демо счете слить депозит по Стоп Ауту.
Важно также не забывать о ценности фундаментального анализа, который изучает факторы, создающие движение цены. Ими являются индикатор настроения публики, изучение соотношения спроса и предложения на рынке, денежные потоки, взаимодействие рынков между собой и другие.
