Рынок фьючерсов аналогичен торговле внутри дня на Форекс. Анализ рынка выполняется с помощью тех же инструментов технического анализа, учитываются те же фундаментальные факторы. Работая на Форекс, в любое время участник торговли может перейти на валютные фьючерсы. При этом следует учесть, что между данными биржевыми площадками существуют определенные отличия.
Фьючерс – это соглашение между покупающей и продающей стороной, держателями короткой и длинной позиции. Короткая позиция принадлежит стороне, которая продает, а длинная – стороне, которая покупает актив. Этот контракт предусматривает точное указание количества активов, установленную цену за единицу, сроки и способы поставки.
Отличия рынка фьючерсов и Форекс
- Форекс – это внебиржевой рынок. В основном, его участниками являются крупные банковские организации, различные фонды и инвестиционные компании, имеющие крупный капитал. Что такое фьючерсный рынок? Он представляет собой централизованный рынок, который отличается абсолютно прозрачной клиринговой системой сделок. Торговля происходит на реальной бирже. Как пример, рассмотрим ситуацию. Если покупка валютного фьючерса по определенному базовому активу сопровождается снижением курса, трейдер остается в убытке. При этом участник торговли, который продал этот же фьючерсный контракт, извлекает прибыль в этом же размере. Немаловажно то, что ни биржа, ни брокерская компания, которая предоставляет свои услуги, не имеют возможности получить выгоду на проигрыше трейдера, это предусмотрено данной системой.
- Разница фьючерсных контрактов и работы на Форекс заключается также в том, что на рынке фьючерсов отсутствует фиксированный спред. Его заменяет разница между ценами bid и ask.
Ее формируют непосредственно участники торговли, независимо от числа их ордеров. Фьючерсы на валютном рынке являются очень ликвидными активами, поэтому данная разница цен, как правило, небольшая. Размер комиссии брокера для каждого трейдера индивидуальный, он обусловлен числом сделок. Если сделок немного, комиссионные эквивалентны спреду по каждой паре валют на Форекс. Если сделок много, то комиссия значительно меньше.
- На Форекс нельзя увидеть реальные объемы совершенных сделок, которые, в результате создают движение цены, поскольку этот рынок является внебиржевым. У него нет общей площадки, предоставляющей информацию участникам торговли по объемам сделок. Рынок валютных фьючерсов – это биржевая площадка Chicago Mercantile Exchange (СМЕ). Она имеет строгий регламент ведения торговли. На ней можно отслеживать все сведения по объемам сделок в режиме онлайн.
Принцип фьючерсов
Торговля валютными фьючерсами – это вид инвестирования, позволяющий спекулировать на ценовых изменениях товара. Товарами могут быть: зерновая продукция, древесина, драгоценные металлы, нефть, а также валюта. Их ежедневно покупают и продают миллионы участников торговли во всем мире. Целью трейдера является покупка товара подешевле и его дальнейшая продажа подороже. Торговля фьючерсами имеет спекулятивные цели. То есть, после приобретения фьючерсного контракта, в планы трейдера не входит реальное приобретение товара, указанного в нем.
Валютный фьючерс подчиняется определенным стандартам. Они разработаны биржей, которая устанавливает объемы и качество указанных товаров. Также биржа закрепляет спецификацию за каждым фьючерсным контрактом. Она включает в себя все предварительно зафиксированные условия по фьючерсу:
- название товара;
- тикер;
- поставочным либо расчетным является фьючерс;
- количество единиц товара, которое приходится на один фьючерс;
- период истечения контракта;
- дата поставки;
- минимально возможное изменение цены;
- цена минимально возможного шага.
Понятие фьючерс свидетельствует о том, что контракт заключен на поставку какого-либо актива не в настоящее время, а в будущем периоде.
В контракте в обязательном порядке предусмотрен срок его окончания. До момента наступления этого срока есть возможность освобождения от взятых обязательств путем продажи (если первоначально была совершена покупка) или покупки (если была совершена продажа) фьючерсного контракта. Участники торговли, которые используют стратегии внутри дня, зачастую являются обладателям фьючерсов от нескольких минут до нескольких часов.
Валютные фьючерсы на пары являются производными от определенных видов валют. Они тоже представляют собой контракты с определенным сроком истечения. На основании этого, условное рассмотрение фьючерса может быть в виде интервала времени, который равен кварталу. Поскольку в году четыре квартала, каждый из контрактов имеет отдельное обозначение. Например, сентябрьский фьючерс имеет срок исполнения с 15 июня по 15 сентября и обозначается буквой U, срок истечения декабрьского фьючерсного контракта начинается 15 сентября и заканчивается 15 декабря, а его обозначение – Z. Мартовский фьючерс имеет срок исполнения с 15 декабря по 15 марта и обозначается буквой H, а июньский контракт обозначается M со сроком исполнения с 15 марта по 15 июня.
Положительные стороны фьючерсных контрактов
Основное преимущество фьючерсных контрактов – это централизованность рынка фьючерсов. В результате этого они регулируются достаточно строго. Участники торговли, не удовлетворенные деятельностью маркет-мейкеров на валютном рынке Форекс, смогут комфортно и спокойно торговать на централизованной фьючерсной торговой площадке. Стоит отметить, что за прошедшие 2 года наблюдается рост объемов торговли фьючерсными контрактами, однако, эти объемы намного меньше, если сравнивать их со спотовым рынком. Точно так же выбор самых ликвидных валютных пар, обращающихся на бирже, на рынке фьючерсов гораздо меньше.
Рассмотрим, какие еще черты характеризуют валютные фьючерсы. Еще одно положительное качество фьючерсных контрактов состоит в том, что большая часть торговых стратегий предусматривает использование объемов торгов и открытый доступ к нужной информации. Несмотря на использование агрегированного объема на Форекс нет возможности получить информацию из-за децентрализованного характера данного рынка.
В заключение следует заметить, что фьючерсный контракт отличается от соответствующей пары валют на Форекс наличием тикера, биржевой площадки и сроком исполнения контракта. При этом весомым преимуществом можно назвать возможность анализировать объемы, поступающие с реальной биржи. В остальном технические графики валютных фьючерсных контрактов подобны графикам пар валют, так как фьючерс является производным активом от валюты, которая представляет собой базовый актив.
Стоит отметить, что важно не только использовать графики технического анализа и дополнительные торговые инструменты, которые сигнализируют о наступлении подходящего момента для заключения сделки. Не стоит забывать о методах фундаментального анализа, которые изучают факторы, создающие движение цены. К ним относятся денежные потоки, взаимосвязь рынков, настроение публики и другие. Только используя совокупность этих методов, можно сделать торговлю на бирже эффективной и прибыльной.
