Главная > Новости от Alex Grey > Анализ по методике VSA

Анализ по методике VSA

Анализ по методике VSAКак показывает практика, трейдеры, осуществляя торговлю любыми активами, руководствуются двумя видами анализа:

  • фундаментальным, который рассматривает причины событий и ситуаций, происходящих на рынке;
  • техническим, позволяющим получить ответы на вопрос: когда произойдет конкретное событие.

Метод VSA дает возможность получить ответ на оба вопроса сразу. Он является достаточно популярным среди трейдеров.

Описание

Рассматриваемый вид анализа позволяет установить причину ценового движения. Одной из известных причин, влияющих на движение цены, является отсутствие равновесия между рыночным спросом и предложением, создаваемыми крупными игроками. В любой сфере деятельности есть профессионалы, в том числе на финансовых рынках. При этом каждый из них имеет крупных участников, торгующих различными активами: валютными парами, ценными бумагами, фьючерсными и опционными контрактами.

Анализ по методике VSAИх работу и реальные намерения можно наблюдать на графике цены, если научиться правильно его интерпретировать.

Анализ по методике VSAМетод Volume Spread Analysis (VSA) основан на нескольких факторах, которые дают возможность оценить соотношение спроса и предложения, а также вероятность определенного направления рыночного тренда. Ими являются:

  • объем торговли на определенном периоде;
  • диапазон цены бара (спред или разница между ценой покупки и продажи);
  • цена закрытия свечи.

Основные элементы VSA

Вышеуказанные параметры дают возможность участникам рынка отчетливо увидеть, в какой фазе пребывает рынок: накопления или покупки по оптовым ценам, дистрибуции или продажи по розничным ценам, а также в стадии повышения или понижения цены.

Однако, многие непрофессиональные трейдеры не осознают значимости анализа по методу VSA.

Может быть это из-за недостаточного количества сведений, связанных с применением его на практике, однако, попытки интерпретировать ценовые графики, не учитывающие информации по объемам торгов, обречены на провал.  Следует знать, что эта информация является только частью нужных сведений, а к остальной части относятся сведения, касающиеся графика, а точнее – спреда между ценами каждой отдельной свечи.

Анализируя объемы, трейдер сможет оценить рыночную активность, в то время, как спред демонстрирует ценовое движение на данном объеме. Существует много индикаторов технического анализа, позволяющих скомбинировать движение цены и объемы, однако, данный подход имеет определенные ограничения. К примеру, иногда рынок показывает движение цены вверх при больших объемах, а в некоторых случаях это может происходить даже при незначительных торговых объемах. Также при одинаковых объемах цены могут падать, а также пойти в сторону (вбок). Помимо того, анализ ценового графика по методу VSA дает возможность выявления и наглядной оценки соотношения рыночного спроса и предложения.

История Volume Spread Analysis

Анализ VSA представляет собой модифицированную версию метода Вайкоффа, разработанного еще в 1888 г. Спустя 22 года он уже начал публикацию еженедельных прогнозов рынка. Ричард Вайкофф был не согласен с аналитиками, использующими в своей работе лишь графические паттерны, генерирующие сигналы к открытию сделок на покупку ипродажу. По его мнению, методы математического и технического анализа работают не так эффективно, как практические навыки и умение анализировать рыночную ситуацию.

Анализ по методике VSA

После Вайкоффа эту теорию продолжил разрабатывать известный трейдер, торгующий на фондовой бирже – Том Вильямс. Разработка дополнилась включением в теорию элемента спреда и взаимодействия его с торговым объемом. Еще одним новым элементом оказалась цена закрытия. Разработчик создал собственную методику. С помощью наблюдения за торговой деятельностью и сравнения ее с анализом ценового графика, Вильямс выявил ряд закономерностей. Впоследствии, в конце 90-х, он опубликовал эту разработку в собственной книге, называющейся «Повелители рынков».

Универсальность метода

Анализ по методике VSAОписывая VSA анализ простыми словами, стоит отметить, что он отличается универсальностью и результативностью работы на любых финансовых рынках, на которых участнику торговли доступна объективная информация по объему.

Известно, что на многих биржах доступны сведения о реальных объемах торгов. На валютном рынке таких данных нет. На Forex объемы базируются на тиках. Причем это тиковые объемы не всего рынка, а только конкретной брокерской компании. Так как Forex – это внебиржевой рынок, то реальные показатели объемов торгов недоступны его участникам. Однако это не значит, что торговые объемы Forex нельзя проанализировать и оценить.

Анализ по методике VSAОбъемы предоставляют собой данные об активности крупных игроков в определенный период времени. Если участник торговли наблюдает большие объемы, можно заявить с уверенностью о выходе на рынок крупных игроков. Если наблюдаются небольшие объемы, это свидетельствует о том, что сделки совершают между собой мелкие трейдеры, а крупные игроки в данный момент не работают.

Для каждого разворота событий предусмотрены определенные сигналы о состоянии спроса и предложения. Они дают возможность определения трейдеру направления рыночной тенденции в среднесрочной перспективе.

Стратегия VSA отличается универсальностью своих методов не только относительно всех рынков, но и торговых периодов (таймфреймов) – принципы рыночного анализа одинаковы.

Разумеется, если на трехминутном графике преобладает предложение, это свидетельствует о том, что дальнейшее ценовое движение в направлении сверху-вниз будет менее выраженным, чем если бы данный результат был отмечен аналогичным увеличением предложения на дневном таймфрейме. Но результат будет всегда одинаковым – падение цены при повышенном предложении.

Почему это работает

Ценовое движение всегда зависит от доминирующей силы спроса и предложения. При этом важно знать, что это касается только спроса и предложения, созданного крупными игроками. При увеличении цены объем сделок на покупку превышает объем сделок на продажу. Если же происходит обратная ситуация, это свидетельствует о рыночном движении вниз.

Данный подход считается правильным, однако, рыночные спрос и предложение работают по-разному. Если на рынке преобладает растущая тенденция, объем сделок на покупку должен доминировать над объемами сделок на продажу. Однако на этом фоне объем сделок на покупку не является основным фактором. Для растущей тенденции, точнее для ее дальнейшего продолжения, кроме значительного объема сделок на покупку важно, чтобы отсутствовало предложение, точнее, большие объемы сделок на продажу. Лишь при соблюдении данных условий возможно дальнейшее движение тенденции по направлению вверх.

Анализ по методике VSAМногие участники торговли не учитывают, что большие объемы сделок на покупку, которые считаются элементом фазы накопления, уже наблюдались по наиболее сниженной цене на первоначальном этапе. Причем существенные объемы сделок на покупку, совершаемые крупными игроками, на графиках заметны на нисходящих свечах со значительным ростом объема. В соответствии с методом VSA сила рыночной тенденции оценивается именно падающими свечами, а ее ослабление – растущими. Такой подход к рынку полностью противоположен тому, который предполагают неопытные новички в трейдинге. Если на рынке наблюдается падающая тенденция, уровень спроса для совершения покупок должен быть недостаточным для поддержания цены.

Анализ по методике VSAОбеспечить крупные объемы сделок на покупку могут быть единственные участники торговли – это профессиональные трейдеры. Однако они совершали продажи по наиболее высоким ценам раньше, когда рынок находился в фазе дистрибуции.

Крупные трейдеры начинают совершать сделки на продажу на восходящих свечах с большим ростом объема. Вследствие этого на рынке уменьшаются объемы сделок на покупку. Происходит разворот рынка, после чего он падает вниз. Профессионалы, обычно, совершают покупку после выхода плохих новостей на падающей тенденции. Эти события способствуют тому, что толпа начинает продажу своих активов, практически всегда эти сделки убыточны. В это время профессионалы совершают покупку. В этом заключается принцип рынка, хотя начинающие трейдеры зачастую не знают этого факта.

Как работает анализ VSA на рынке

Рассмотрим наглядно, как на рынке начинается рост предложения, когда крупные трейдеры пользуются для осуществления продаж ростом цены. На графике ниже можно заметить рост рынка до момента, пока на нем не сформировалась свеча, отмеченная на графике цифрой 1. Можно заметить рост объемов на этой свече, причем ее закрытие произошло в середине. Это свидетельствует о том, что крупные трейдеры начали продавать. Присмотревшись к этой свече, можно отметить, что, если бы рост объемов на ней отражали сделки на покупку, закрытие цены произошло бы не в середине свечи.

Поскольку профессиональные игроки осуществляют торговлю в крупных объемах, они должны совершать сделки на продажу на растущем тренде, когда толпа совершает покупки. Зачастую это целесообразно в моменты, когда на рынке происходят положительные события, связанные с выходом хороших новостей. Мелкие трейдеры на бычьем тренде совершают открытие сделок на покупку, а для крупных игроков появляется возможность открывать сделки на продажу.

Анализ по методике VSAМетод VSA на практике

Участники рынка, предпочитающие трейдинг по VSA, понимают, что в моменты, когда закрытие свечи при крупных торговых объемах закрываются в середине, это свидетельствует о том, что покупатели в скором времени могут понести убытки. Выше было сказано, что профессионалы совершают продажу по розничным ценам на фазах дистрибуции и покупку на фазе накопления – по оптовым ценам. На свече 2 можно заметить, как крупные игроки продолжают торговлю, затем происходит закрытие свечи 3 с понижением. Это является подтверждением того, что самые крупные объемы продаж были на двух предшествующих свечах ценового графика.

Рассмотрим дальнейший разворот событий. На следующем этапе крупные игроки продали свои активы мелким трейдерам. Разумеется, цена не может продолжать движение вверх, так как деньги профессионалов не поддерживают растущий тренд, а мелкие игроки не могут повлиять на ценовое движение.

Анализ по методике VSAВ моменты, когда цена падает довольно низко, на рынок выходят крупные трейдеры, которые начинают скупать активы у мелких игроков по оптовым ценам. Последние, в свою очередь, вынуждены совершать заведомо убыточные продажи. Таким образом происходит повторение цикла. На любых торговых периодах, вне зависимости от того, используется ли анализ VSA на Forex, на фондовом или на других финансовых рынках, ситуация будет приблизительно одинаковая.