Биржевые облигации — это стандартизированные ценные бумаги, с помощью которых у инвесторов есть возможность получать гарантированный доход. В это же время компания-эмитент этих биржевых облигаций получает быстрые деньги на реализацию собственных нужд. Далее мы поговорим об этом подробней. Вы узнаете, в чем особенность биржевых облигаций, как они выпускаются и почему в них безопасно вкладывать деньги. Если предложенной информации будет недостаточно или вы сразу захотите перейти к инвестициям — посетите сайт Московской Биржи и перечитайте весь справочный раздел по биржевым облигациям. По другому никак.
Образец сертификата биржевой облигации от компании «Роснефть». Если бы эти облигации не попали на рынок, то у них был бы статус корпоративных облигаций — долговых ценных бумаг, обращаемых внутри предприятий. В этом отличие биржевой облигации от корпоративной.
Что такое биржевая облигация и в чем ее суть
Биржевые облигации — это разновидность финансового инструмента, решение о выпуске которого происходит в упрощенном порядке. Это означает, что выпуск таких ценных бумаг проходит без государственной регистрации, без сбора дополнительной документации, без публикации расширенного проспекта эмиссии и оплаты госпошлины — всеми организационными моментами занимаются представители фондовой биржи. За счет такого регламента время между подачей заявки и появлением всех облигаций в листинге биржи может занять менее суток. Это значит, что и денежные средства на бизнес можно получить практически сразу.
Подготовка к размещению облигаций. Отличие классической облигации от биржевой заключается в процедуре и в скорости попадания на фондовую биржу. Если биржевые облигации размещаются не в первый раз и у компании есть весь пакет документов, то процедуру реально осуществить за сутки. Если же биржевые облигации размещаются впервые, то их добавление на биржу проходит по строгому регламенту, который в среднем затягивается на один-два месяца.
Владельцы компаний воспринимают биржевые облигации в качестве свободного источника финансирования, который можно использовать для тех ситуаций, когда нельзя выпустить акции или воспользоваться традиционным банковским кредитом. Представьте, что какой-то крупный производителей цифровых гаджетов планирует продавать свою продукцию в новом регионе и нуждается в инвестициях:
- Если выпустить новые акции и не угадать с объемом продаж, то появятся дополнительные финансовые затраты в виде дивидендных платежей. В этом случае денег на развитие нового региона станет еще меньше.
- Получить банковский кредит на расширение бизнеса будет проблематично, поскольку у этих денег не будет никакого гарантийного обеспечения и в случае неудачи компания будет рисковать частью уставного капитала.
Биржевые структурные облигации позволяют выйти из ситуации: компания выпускает облигации → выводит их на фондовый рынок → получает инвесторский капитал → может развивать новый регион и заниматься расширением бизнеса. Инвесторы от этого тоже выигрывают, поскольку им не нужно изучать акционные котировки и надеяться на дивиденды в новом квартале — биржевые облигации позволяют рассчитывать на стабильный доход, выплата которого будет подкрепляться активами компании-эмитента. Добавим сюда упрощенную процедуру и получаем взаимовыгодный инструмент для среднесрочного инвестирования.
Порядок выпуска и обращения биржевых облигаций на фондовую площадку: среднее время размещения биржевых облигаций от первого до шестого этапа занимает около 20 дней.
В чем преимущество биржевых облигаций
Это безопасно. Несмотря на упрощенную процедуру, все эмитенты биржевых облигаций проходят тщательную проверку на предмет надежности и соответствия нормам российского законодательства. Если компания будет существовать менее трех лет и не будет обладать на выбранной площадке другими биржевыми инструментами (акциями или классическими облигациями), то в выпуске биржевых облигаций ей будет отказано. Всю проверку проводят представители фондовой биржи, поэтому любой обман и фальсификация данных здесь исключена.
Это удобно. Раньше у всех биржевых облигаций был ограниченный срок действия, который заканчивался по истечению трех лет. Теперь это правило не работает и биржевые облигации могут выпускаться на неограниченный период. Следовательно, у инвесторов появляется надежный инструмент для долгосрочных вложений.
Это выгодно. Биржевые облигации обладают более высоким процентом купонных выплат, чем облигации классического или конвертируемого типа. Связано это с низкими операционными затратами, которые необходимы для добавления биржевой облигации в листинг торговой площадки.
Запомнить
- Для инвестора биржевые облигации — это надежный инструмент получения купонного дохода. Это вариант для всех, кого интересует умеренная и стабильная прибыль без каких-либо дополнительных рисков.
- Для компаний биржевые облигации — это еще один источник финансирования, который заменяет банковский кредит и эмиссию акций.
- Все эмитенты биржевых облигаций проходят тщательную проверку, которая исключает обман и потерю инвесторского капитала.
Друзья, а что вы думаете о биржевых облигациях? Стоит ли их покупать? Пишите свое мнение на емайл masterfutures@mail.ru
