Консолидация в трейдинге представляет собой период, когда происходит невыраженное ценовое изменение после сильной тенденции. Рынок в этот момент становится неактивным, образуются ценовые коридоры, формируются графические паттерны. Момент консолидации, когда отсутствуют резкие ценовые изменения, позволяет набирать объемы крупным трейдерам.
Рассмотрим, почему на рынке возникает консолидация и как в этот период осуществлять торговлю. Синонимом этого термина является флэт. Оба понятия употребляются в торговле на бирже, однако, флэт – это сленг в трейдинге, а понятие «консолидация» чаще всего используют аналитики. Стоит учесть, что небольшая разница в этих определениях все-таки есть.
Консолидация всегда идет вместе с тенденцией. Для нее характерны внезапные скачки и периодическое затишье. Флэт является отдельным состоянием рынка. При этом рынок может находиться во флэте в течение продолжительного времени. Консолидация является краткосрочным затишьем. Амплитуда ценовых колебаний во время флэта больше. Коридор цены в этом рыночном состоянии очень узкий – цена практически стоит на месте.
Зачастую консолидацию можно перепутать с еще одним явлением — с коррекцией тренда. Они отличаются направлениями ценового движения. Консолидация происходит только в горизонтальном направлении. Коррекция движется в направлении, обратном основному движению тенденции.
Стоит учесть еще один немаловажный момент. Не каждый откат цены к тенденции означает консолидацию. Необходим торговый период, когда в течение некоторого времени ценовое движение остается примерно на одном уровне. Такое движение трейдеры еще называют боковиком.
Консолидация — это момент рыночного равновесия между интересами быков (покупателей) и медведей (продавцов). Это явление может возникнуть на любом торговом периоде в процессе торговли любыми финансовыми инструментами.
Принято считать, что рыночное движение является беспрерывным. Ценовое движение может быть направлено вверх или вниз. Это обусловлено тем, что преобладает в настоящий момент на рынке – спрос или предложение. Если они равны, цена стоит на одном уровне.
По каким причинам возникает консолидация
Рассмотрим причины консолидации на Форекс. Это явление считается достаточно сложным и отличается своей непредсказуемостью. Прогнозировать движение цены после консолидации невозможно. Многие участники рынка, обнаружив ее на графике, приостанавливают торговлю в ожидании момента, пока прояснится рыночная ситуация.
Данное явление происходит по следующим причинам:
- Из-за внезапного и сильного повышения рыночной активности. Когда цена достигает определенных значений, большая часть участников рынка фиксирует свою прибыль и перестают интересоваться активом. В этот момент наступает консолидация. Она проявляется в момент, когда цена достигает локальных максимальных и максимальных экстремумов. Еще больше она проявляется, когда цена достигает исторических экстремумов. Это объясняется тем, что участники торговли в эти моменты опасаются, что цена развернется в обратную сторону и стремятся к быстрому закрытию прибыльных сделок.
- После выхода значимых новостей в области политики и экономики. Эта причина объясняется тем, что они способны сильно повлиять на рыночную ситуацию. Трейдеры стремятся к закрытию открытых сделок и не спешат открывать новые.
- В результате активности крупных трейдеров. Когда на рынок выходит игрок с крупным капиталом, это сразу влияет на ценовое движение. Однако иногда они могут скрывать свое присутствие на рынке от остальных участников торговли. Тогда они входят в рынок путем открытия большого количества сделок незначительных объемов. Тем самым происходит их накопление, которое способствует возникновению консолидации.
Торговля во время консолидации
Определить консолидацию можно визуально. При резком падении волатильности актива формируется несколько свечей небольшого размера, имеющих разные направления, а также свечи доджи, тела которых находятся почти на одинаковом уровне. Данное явление является признаком консолидации. Хвосты свечей доджи могут покидать границы, очерченные телами. Однако они постепенно укорачиваются.
Заключение сделок в процессе консолидации нецелесообразно. Движение цены происходит в очень узком канале. Однако консолидацией можно воспользоваться в качестве сильных линий поддержки и сопротивления. Когда она завершается, цена может внезапно направиться вверх или вниз. Данное свойство применяется для извлечения прибыли.
Во время торговли на валютном рынке часто трейдеры устанавливают 2 отложенных ордера рядом с границами ценового коридора консолидации. После этого необходимо дождаться, пока цена сдвинется с места. После этого ненужный ордер удаляется.
Индикатор определения консолидации для MetaTrader4
Индикаторов для выявления консолидации со стопроцентной степенью надежности нет. Однако существует довольно эффективный инструмент –Dynamic Breakout Box. В торговый терминал МТ4 он устанавливается стандартно. Его скачивают в папку Indicators. После этого выполняется перезагрузка платформы и во вкладке Custom выбирается необходимый индикатор. При запуске Dynamic Breakout Box открывается окно с настраиваемыми параметрами:
В настройках можно изменить таймфрейм, период для нахождения консолидаций, цветовое решение и другие.
Консолидация, выявленная с помощью данного индикатора, выглядит на графике терминала МетаТрейдер4 выглядит следующим образом:
У индикатора Dynamic Breakout Box есть главный недостаток. Он пропускает многие консолидации либо выделяет их частично. Сведения, которые он выдает, достаточно сильно расходятся с реальной ситуацией.
Подводя итоги вышесказанного, можно сделать вывод, что консолидация является отличной возможностью открытия сделки по текущей тенденции. Следует отметить, что основой торговли является именно тенденция, консолидация без нее не представляет ценности для трейдера.
Дополнительные инструменты
Помощниками в отслеживании ценовой консолидации могут быть следующие инструменты технического анализа:
- Bollinger Bands;
- индикатор ADX (Average Directional Movement Index или индекс среднего направленного движения);
- ATR-индикатор (Average True Range или Средний истинный диапазон).
Несмотря на то, что разработка индекса ADX предусматривает его в качестве трендового индикатора. Однако он стал одним из эффективных инструментов для выявления консолидации и пользуется популярностью среди трейдеров. Если показания индикатора на графике составляют более 25, это свидетельствует о сильной тенденции на рынке. Если его значение менее 25, существует высокая вероятность возникновения консолидации.
Несмотря на то, что Bollinger Bands считается трендовым, зачастую его используют для оценки рыночной волатильности. Оценить ее довольно просто. Если происходит расхождение верхней и нижней полос, коридор цены увеличивается, а вместе с ней волатильность. Если полосы приближаются, ценовой коридор сужается, а волатильность падает. Когда на рынке происходит консолидация, коридор цены значительно сужается. Цена выходит за пределы канала.
Однако, стоит учесть, что во время консолидации, сразу после выраженного ценового движения, индикатор Bollinger Bands теряет свою эффективность. Несмотря на то, что полосы сходятся, скорость схождения небольшая, чтобы быть отчетливыми сигналом об окончании консолидации и возобновлении ценового движения.
Торговые стратегии
Существуют две стратегии торговли, предусматривающие использование консолидации. Первый способ сопряжен с определенными рисками, однако, его использование возможно в моменты, когда на рынке нет сильной тенденции.
Возле границ коридора цены, обязательно за пределами канала, выставляются два отложенных ордера в разных направлениях. Первый устанавливается за пределами верхней границы. Это ордер на покупку. Второй располагается за пределами нижней границы. Он является ордером на продажу.
Консолидация продолжается недолго. Когда цены выходит за верхний или нижний предел сформировавшегося коридора, срабатывает один из выставленных ордеров. Потом удаляется неактивный ордер. Эта стратегия торговли является рискованной в связи с тем, что зачастую после пробоя коридора происходит возвращение цены назад, в канал. В результате сделка приносит убытки.
Вторая торговая стратегия применяется, если на рынке присутствует сильная тенденция. Как подтверждает практический опыт, существует высокая вероятность того, что после консолидации цена актива продолжит движение в направлении тенденции, а не против нее.
Консолидация в данной ситуации является временным ослаблением тенденции, а не ее окончанием или разворотом. Если следовать данному правилу, то вместо двух отложенных ордеров устанавливается один. Кроме того, ложное пробитие пределов коридора цены по направлению тенденции происходят нечасто. В связи с этим риск получения убытка при использовании данной стратегии гораздо меньше, чем в первом случае.
Заключение
Консолидация является одним из немногих рыночных состояний, когда использовать спекулятивную стратегию торговли не рекомендуется. Однако ее окончание считается подходящим моментом для заключения успешных сделок.
Для повышения прибыльности торговли следует помнить о важности использования методов фундаментального анализа. Это объясняется тем, что они изучают факторы, создающие движение цены. Фундаментальными факторами являются анализ спроса и предложения, денежные потоки, настроение участников торговли. Также к ним относится взаимосвязь финансовых рынков.
