Неотъемлемой частью инвестиционного портфеля вкладчика, предпочитающего покупать более надежные активы на продолжительный период, являются облигации. Чем ниже склонность к риску у консервативного инвестора, тем большей будет доля облигаций в числе остальных активов. Это обусловлено тем, что они надежны, размер прибыли по ним изначально известен, и намного выше, чем при открытии депозитного банковского счета. Выясним, как выглядят облигации, и какую прибыль они обещают начинающему инвестору.
Облигация – это ценная бумага, которая служит подтверждением того, что предприятие, ее выпустившее, получило от инвестора сумму в определенном размере на конкретный срок. Компания, выпускающая ценные бумаги, называется эмитент. Облигация, в свою очередь, свидетельствует о наличие долговых обязательств. Ее владелец имеет право:
Организация-эмитент гарантирует перечисление выплат по данным активам. Выяснив, что такое облигации, рассмотрим, зачем эмитентом осуществляется их выпуск. Необходимость выпуска связана с дефицитом собственного капитала. Компания получает своего рода кредит, однако не в банковском учреждении, а среди граждан, которые стремятся сделать выгодные вклады накопленных ими средств.
Облигации являются не такими популярными, как открытые в банках депозитные счета. Однако они с уверенностью конкурируют с акциями. В чем же их различия?
Облигации также значительно отличаются от акций. Инвестор, который желает осуществить капиталовложения в какую-либо ценную бумагу, должен четко видеть эти различия. Ими являются следующие особенности:
Цена выпускаемых ценных бумаг не может быть выше величины уставного капитала. Эмиссия их недопустима для погашения долга. Кроме того, они аналогичны акциям и депозитным вкладам, и представляют собой инструмент для инвестиционных вложений.
Исходя из нижеуказанных признаков, существуют следующие виды облигаций:
Выпуск бумаг происходит также со статичным, твердо фиксированным процентом. Такие типы облигаций являются самыми невыгодными. Что касается индексируемых бумаг, их цена изменяется зависимо от уровня инфляции. Существуют и прибыльные бумаги, при которых выплаты предусматриваются, если предприятие является прибыльным в данном периоде.
Стоит обратить внимание на биржевые облигации – это финансовый инструмент, для которого регулятор не должен регистрировать эмиссии и платить госпошлину – регистрацию бумаг осуществляет непосредственно биржа.
Возможности получения прибыли
Как работают облигации, и каким образом можно на них заработать?
Прибыль владельца ценных бумаг напрямую связана с тем, насколько выгодно он купил их, а также от условий контракта. Существует два вида прибыли:
Возможным является также совмещение двух видов прибыли – получая купонную и при этом осуществляя перепродажу активов в случае роста их стоимости.
Купить ценные бумаги можно в отделениях известных банков. Можно сделать вклад в паевой инвестиционный фонд, а также купить бумаги через брокерскую компанию. Для этого необходимо осуществить несколько этапов:
Годовую прибыльность нужно рассчитывать по различным сценариям: в случае неудачи, успеха или же по нейтральному варианту, чтобы быть готовым к различным обстоятельствам и понимать приблизительный размер дохода, какие могут ожидать убытки в случае падения в цене базовых активов.
Стоит ли осуществлять такие инвестиции или лучше воспользоваться такой альтернативой, как покупка акций, открытие депозитного счета в банке и прочих способов извлечения прибыли? Рассмотрим преимущества облигаций:
Помимо этого, при открытии индивидуального инвестиционного счета государством осуществляется возврат ранее уплаченного вами налога в размере 13%. Это позволит увеличить прибыль в 3 раза по сравнению с депозитами банка.
Однако есть и подводные камни:
Такой вид инвестирования является всего лишь одним из вариантов получения дохода, а насколько значительным он окажется, взаимосвязано с выбором наиболее оптимального базового актива, организации, выпускающей их, ситуации на рынке, способностью вкладчика правильно распоряжаться собственным капиталом.
Подходит ли данный вид инвестирования для начинающих инвесторов?
Естественно, им можно воспользоваться даже если соответствующий опыт отсутствует. Для этого достаточно изучения важной информации в данном направлении. Рекомендуется делать инвестиционные вложения в активы, имеющие невысокую степень риска, а также вкладывать не все свои сбережения, а только их часть. Необходимо также помнить, что покупая облигации банков, лучше не делать вложения в ценные бумаги частных банков, поскольку здесь существует высокий риск.