Акции относятся к долевым ценным бумагам. По этой причине они дают право акционерам получать доход в виде доли прибыли компании согласно ее утвержденной политике. Выплаты осуществляются в сумме и с периодичностью, принятыми на совете директоров: раз в год, квартал, месяц. Денежные выплаты владельцам ценных бумаг называются дивидендами.
Дивидендная стратегия инвестирования предусматривает следующую цель – реинвестировать выплаченные дивиденды в покупку новых акций. Ежегодно размер дивидендов будет расти пропорционально купленным ценным бумагам. Эти действия можно периодически повторять.
Если на рынке меняется экономическая ситуация, это может привести к изменению стоимости компании. Однако инвестор застрахован от каких-либо колебаний котировок на бирже. Защиту инвестиционного портфеля и первоначального капитала обеспечивают реинвестированные средства.
В США есть специальная программа, популярность которой стремительно растет. Она называется DRIP – Dividend ReInvestment Plans. Ее сущность состоит в заключении договора между брокерской компанией и инвестором. В соответствии с его условиями брокер должен автоматически направлять полученные дивиденды на дополнительное приобретение акций компании, которая их выплачивает.
В настоящее время сотни компаний США предлагают покупку собственных ценных бумаг по данной системе по цене, которая намного меньше рыночной.
Также существует еще одна программа – DSPP или Direct Stock Purchase Plan. Ее преимущества заключаются в том, что она обеспечивает частным инвесторам возможность осуществления прямых закупок ценных бумаг крупных компаний, таких как CAT или The Walt Disney Company. Это исключает необходимость сотрудничества с брокерскими компаниями и оплаты их комиссии.
Особенно актуально это для долгосрочного инвестирования. Программа DSPP также предусматривает автоматическое приобретение акций, что избавляет инвестора от лишних действий.
Рассмотрим, как выбирать акции для дивидендной стратегии и чем необходимо руководствоваться.
Выбор акций надежных компаний
Регулярно выплачивают дивиденды не все акционерные общества. Перед тем, как инвестировать в акции, нужно внимательно отнестись к выбору эмитента. Необходимо проверять регулярность выплат и их сумму. Даже если компания успешно осуществляет свою деятельность много лет и имеет существенный годовой бюджет, это не гарантирует стабильность выплат по акциям, как, например, процентов по корпоративным облигациям.
В качестве примера можно привести американский медиа-гигант Netflix, который уже существует два десятка лет, ведет деятельность во многих странах и постоянно расширяет рынки сбыта. Однако акционеры ни разу не получали дивидендных выплат.
Также бывает так, что крупные корпорации, регулярно платившие дивиденды ранее, в какой-то момент могут сократить их размер или совсем отменить. Это может быть связано с перекредитованностью задолженности, с внутренними экономическими проблемами. В этом случае решение суда или постановление совета директоров может остановить выплаты дивидендов инвесторам.
Если рассматривать реинвестирование дивидендов в мировых масштабах, некоторые компании показывают стабильность выплат. Этим они побуждают инвесторов к расширению портфеля и дополнительной покупке ценных бумаг.
Любая бизнес-модель рано или поздно может исчерпать себя и устареть. Вместо нее создаются новые высокотехнологичные проекты с усовершенствованным подходом. Важно выбирать компании не только со стабильными выплатами и периодическим ростом дивидендов, но и с долговечной бизнес-стратегией.
Покупка активов по программам реинвестирования со скидкой
Эта рекомендация актуальна прежде всего для тех инвесторов, которые уже получают прибыль по дивидендной стратегии, имеют определенное число необходимых акций и стремятся повысить доходы за счет покупки дополнительных активов. Классический вариант – докупка их за счет полученных дивидендов на бирже по рыночной стоимости.
Малоизвестный способ реинвестирования, который гораздо выгоднее, это вышерассмотренные программы, как например DRIP и DSPP, которые предоставляют хорошие скидки при инвестировании прибыли в дополнительную покупку активов этой же компании. Это дает брокерам возможность автоматического вложения дивидендов в увеличение числа ценных бумаг.
Формирование инвестиционного портфеля с диверсификацией рисков
Суть абсолютно проста: дивидендная стратегия приобретения активов при долгосрочном инвестировании должна включать в себя диверсификации рисков акционерного общества, спрос на его товары и услуги, актуальность бизнес-стратегии.
От банкротства не застрахована даже самая надежная корпорация, тогда у инвесторов могут появиться проблемы. Их предугадать невозможно, поэтому лучший вариант – разбить инвестиционные вложения между несколькими компаниями. Это способствует диверсификации рисков. Даже если одна или две компании обанкротятся, прибыль от инвестиций и реинвестиций покроет возникшие убытки.
Чтобы диверсифицировать вероятные риски, не рекомендуется приобретать активы одной компании на все средства, даже если в настоящий момент она является стабильной и высокодоходной. В случае неожиданно возникших проблем крупный доход может стать таким же крупным убытком, поскольку высокая прибыль всегда сопряжена с высоким риском.
Положительные и слабые стороны дивидендной стратегии
Эффективность дивидендной инвестиционной стратегии в ценные бумаги основана на грамотном создании портфеля и регулярным реинвестировании за счет дивидендных выплат. Вне зависимости от биржевых котировок и цены акций, это дает возможность стабильного накопления и приумножения капитала.
Однако для того, чтобы грамотно сформировать инвестиционный портфель, важно осуществлять глубокий анализ компаний-эмитентов и тенденций финансовых рынков. Цена портфеля ценных бумаг подвержена постоянным колебаниям. На нее влияют различные экономические трудности эмитента. Стабильность капитала обеспечит разнообразие ценных бумаг в портфеле.
Для тех, кто желает инвестировать в ценные бумаги и получать прибыль, торгуя на фондовом рынке, важно помнить, что использование методов фундаментального анализа является залогом успешной и прибыльной торговли.
