Не каждый трейдер знает, что на самом деле создает движение на рынке. Ответ на этот вопрос простой – рынками движет спрос и предложение. Если актив пользуется высоким спросом, при этом предложений мало – стоимость его неизбежно растет. В противоположной ситуации цена будет падать. Однако оценку спроса и предложения сделать не так просто, особенно на валютном рынке. Лучший способ для этого – использование данных о цене для получения представления о входящих и исходящих денежных потоках.
С этой задачей легко справляется Flow indicator (индикатор MFI). Он помогает выявить ценовые изменения и определить тиковый объем. Таким образом участник торговли может оценить положительным или отрицательным является денежный поток.
Этот инструмент напоминает индикатор Accumulation/Distribution (индекс накопления/распределения). Рассмотрим, как вычисляются значения для MFI.
Вычисление показателей Smart Money Flow Index происходит в несколько этапов:
TP = (High + Low + Close) / 3
MF = TP x V
Для получения положительного значения за период N необходимо выполнить суммирование всех положительных потоков за данный период. То же самое необходимо выполнить для получения отрицательного денежного потока за отрезок времени N.
MFI = 100 – 100 / (1 + MR)
Простыми словами, индекс денежного потока представляет собой соотношение положительного и общего потоков.
На практике трейдеру не обязательно выполнять расчеты самостоятельно, поскольку торговый терминал МетаТрейдер 5 предусматривает автоматический расчет индекса MFI. Рассмотрим подробнее, с чего начать работу с использованием данного инструмента на платформе МТ.
Money Flow Index индикатор входит в набор стандартных инструментов терминала, поэтому нет необходимости в его скачивании. Для использования достаточно открытия папки «Indicators» и выбора папки «Объемы». Это можно увидеть наглядно на скриншоте ниже.
При запуске индикатора всплывает информационное окно с настройками. Трейдер может настраивать параметры по своему усмотрению. Кроме настройки ширины и цветового оформления линий, переменными параметрами являются:
Рассмотрев описание настроек, следует перейти к интерпретации показателей индекса. Его главное предназначение – определение перекупленности или перепроданности рынка.
Если значение индикатора менее 20, предположительно рынок находится в состоянии перепроданности.
Если же значение превышает 80, это свидетельствует о том, что рынок перекуплен. Данные отметки изображены на графике пунктиром серого цвета. На этих уровнях есть высокая вероятность того, что тренд развернется.
На графике ниже можно увидеть часовой график валютной пары фунт стерлингов/американский доллар. К нему добавлен Money Flow Index:
Он отображен в нижнем окне под ценовым графиком. Стоит обратить внимание, как уменьшается значение индекса денежного потока в середине графика. После окончания периода перепроданности цена валютной пары фунт стерлингов/американский доллар восстанавливается.
Money Flow Index стратегия с применением анализа уровней перекупленности/перепроданности достаточно проста. Но вместе с ней важно знать поведение индикатора относительно цены. Это имеет большое значение, так как расхождение между ними бывает значительным.
Иначе говоря, трейдер должен искать на графике области, когда поведение цены расходится со значениями индекса денежного потока. К примеру, при достижении ценой новых максимальных экстремумов индикатор не может достичь их или даже происходит падение его показателей.
Такое явление называется медвежьей дивергенцией, которую можно интерпретировать как сигнал к открытию сделки на продажу.
И наоборот, при достижении ценой новых минимальных экстремумов индикатор не может достичь их или происходит его рост. Это является бычьей дивергенцией, которую можно интерпретировать как сигнал к открытию сделки на покупку.
Еще одна стратегия – это использование Moving Average вместе с индикатором, когда пересечение их линий является торговым сигналом. Чтобы добавить МА на график, необходимо перетащить его из папки «Навигатор» и кликнуть на опцию «Применить».
На графике ниже можно увидеть наглядно использование MFI в связке с SMA, период которой равен 30. Также добавлена средняя линия путем настроек в окне «Уровни». В ней установлен дополнительно к отметкам 20 и 80 уровень 50.
Если следовать этой торговой стратегии, сделка на покупку открывается при пересечении индекса денежного потока выше скользящей средней. Сделка на продажу открывается при пересечении MFI ниже скользящей средней.
И все же торговать рекомендуется лишь при нахождении индекса на оптимальном уровне относительно средней линии. Таким образом, сделка на продажу открывается при нахождении индекса над отметкой 50, а позиция на покупку открывается при нахождении его под этой отметкой.
Стоит учесть, что нет такого индикатора, который никогда не генерирует ложных сигналов. По этой причине большинство участников торговли используют их в связке с дополнительными инструментами. Это помогает улучшить результаты торговли и снизить число ошибочных сигналов.
К примеру, можно применять графический анализ формирующихся паттернов, тогда сигналы MFI станут понятнее. Еще один удачный вариант – использование его с индикаторами волатильности, например, каналами Кельтнера.
Индекс денежных потоков имеет сходство с индексом относительной силы RSI, однако, в отличие от него, MFI помимо цены предусматривает использование в расчетах показателя активности торговли. Это способствует повышению точности сигналов.
К плюсам можно отнести простоту настроек индикатора – трейдеру нужно установить лишь один параметр вместо долгого поиска подходящих настроек для большого количества переменных. Еще одно преимущество Money Flow Index – отсутствие перерисовки. Это позволяет дать оценку его работе на истории, чтобы определиться, подходит ли он к выбранной стратегии.
Несмотря на то, что индекс денежных потоков относится к наилучшим индикаторам объема, у него есть и минусы. Очень часто происходит запаздывание индикатора за графиком или, наоборот, значительное опережение его. Использование индекса в качестве самостоятельного инструмента целесообразно лишь при открытии долгосрочных сделок. В скальпирующих, средне- и краткосрочных стратегиях в самостоятельном виде индикатор применяется довольно редко.
Если не учитывать определенные недостатки, MFI является эффективным помощником любого участника торговли. Однако не стоит ждать, что каждый его сигнал будет прибыльным – риски убыточных сделок присутствуют всегда. Чтобы предотвратить их, стоит руководствоваться правилами мани-менеджмента.
Как можно заметить, индикатор достаточно полезен для трейдера. Он помогает измерить торговые объемы и генерирует сигналы на покупку/продажу на основании движения входящих на рынок и исходящих из него денежных потоков.
Проще всего использовать индекс MFI при определении потенциальных разворотов цены в период отображения на графике зон, в которых рынок является перекупленным или перепроданным. Эта функция с большей эффективностью выполняется за счет оценки расхождения между графиками цены и индикатора.
Оптимальным решением, позволяющим найти самый эффективный способ использования инструмента – протестировать разные стратегии без рисков потерь с помощью демо-счета. Это поможет начинающему трейдеру понять принцип работы с настоящими ценами в режиме реального времени, не беспокоясь о возможных убытках. После этого трейдер сможет уверенно торговать со стабильной прибылью.
Чтобы увеличить прибыльность торговли, рекомендуется руководствоваться фундаментальным анализом. Это связано с тем, что он изучает факторы, которые создают ценовое движение. К ним относятся денежные потоки, настроение участников торговли, влияние финансовых рынков друг на друга, анализ соотношения спроса и предложения и многие другие.