Маржинальная торговля, или торговля, при которой используется leverage (кредитное плечо), на сегодняшний день является очень популярной, она предоставляет возможность заключения сделки даже если ее сумма во много раз выше капитала трейдера. Кредитным плечом, обычно, считается отношение собственного капитала участника биржевой торговли к торгуемому объему, а маржей называется то же самое отношение, но в процентном выражении.
На фондовом рынке плечом считается кредит, который берет трейдер для покупки акций сверх собственного капитала, или займ самих акций с целью их незамедлительной продажи, чтобы впоследствии выкупить их по минимальной стоимости для возврата их держателю.
Принцип работы кредитного плеча на Forex
Рассмотрим кредитное плечо на Форекс – что это такое, как работает плечо и на что влияет. Суть leverage заключается в заимствовании средств для роста прибыли от инвестиционной деятельности. На Forex брокерская компания может предоставить займ трейдеру, в результате чего он может открывать позиции, наибольшие по объему, но это также свидетельствует о том, что и убытки он также будет нести в существенной степени большие. Следует заметить, что убытки ограничены суммой баланса трейдерского счета. В случае если убыток достигнет величины средств на трейдерском счете, брокером закроются все открытые позиции трейдера, благодаря чему он не потеряет денежных средств больше, чем находится на его счете.
Торговля на Forex происходит согласно контрактам, которые называются лоты. Когда на Forex открывается позиция, рынок движется либо в ее сторону, тогда игрок получает доход, либо против нее – в таком случае трейдер терпит убытки. Каждый шаг цены равен зафиксированной сумме, которая прибавляется к капиталу трейдера либо вычитается с его счета.
Как использовать leverage? Учитывая, что не каждый трейдер имеет капитал, позволяющий совершать торговлю валютой в сумме 100 тысяч долларов, он может «одалживать» средства у брокера, чтобы совершать такую сделку при отсутствии такой суммы на торговом счете.
Когда открывается позиция и брокер использует кредитное плечо, он получает деньги взаймы, но в действительности они не зачисляются на его счет. Брокер может только наблюдать изменение результатов по данной позиции, поскольку каждый пункт имеет высшую цену, и ее движение в любую сторону может повлечь убыток или принести крупную прибыль.
Особенности leverage
Как правило, для получения займа с целью повышения объема позиции, участник биржевой торговли должен сделать небольшой вклад в виде залога, называемый маржей. Это значит, что для получения кредитного плеча от брокера на счете трейдера должен быть минимальный капитал, размер которого устанавливает брокер. Максимальное плечо также определяется брокером. Какое кредитное плечо лучше выбрать, решает трейдер. Обычно, считается достаточным величины плеча 100:1 – эта пропорция свидетельствует о том, что сумма займа превышает баланс трейдерского счета в 100 раз. Однако некоторые брокерские компании предлагают величину плеча 500:1 и даже 1000:1.
Плюсы и минусы кредитного плеча
Популярность торговли с использованием leverage связана с некоторыми преимуществами, например:
- leverage дает возможность торговать с минимальным балансом на торговом счете. Даже если у трейдера всего 1$ на счете, он может рассчитывать на внушительный доход;
- доступность инструментов. Учитывая, что торговля определенными активами может осуществляться с наличием даже незначительной суммы начального капитала, инвестирование в наиболее престижные финансовые инструменты стоят больших денежных средств. С помощью leverage инвестиции становятся доступнее. Нет необходимости заходить непосредственно на рынок данных активов, нужно только сыграть на курсовой разнице, заручившись кредитом.
К недостаткам можно отнести большую ответственность касательно рисков. С помощью торговли в кредит есть возможность зайти на рынок с незначительной суммой капитала, но в этом можно обнаружить достаточно высокий риск: чем больше трейдер получает прибыли на сделке, тем большие убытки он может понести в случае неудачной сделки. Однако здесь есть свой плюс – торговля в кредит воспитывает трейдера за счет постоянных напоминаний о высоком риске. Таким образом, участник биржевой торговли скорее научиться работать со Stop Loss, чтобы предотвратить большие потери денежных средств.
Управление капиталом
Если участник биржевой торговли использует кредитное плечо на Форекс, при этом забывает управлять своим капиталом, он подвергается риску потери всего капитала. Применение основных принципов правильного управления капиталом, помогает минимизировать риски. В таком случае величина кредита не будет иметь никакого значения. Причина этого заключается в том, что участники торговли рассчитывают риск в процентном отношении к общей величине баланса своего счета. Иначе говоря, риск по сделке, даже с учетом займа, не будет превышать 2% от всего капитала.
Необходимо помнить, что кредитное плечо способствует увеличению операционных затрат по каждой сделке и оказывает влияние на стоимость торговли, поскольку для совершения любой сделки обязательной является выплата денег в определенном размере в виде спреда или брокерской комиссии. Причем, чем выше leverage, тем большей является сумма этих затрат, и тем больше нужно средств для их покрытия.
Можно ли изменить кредитное плечо? Безусловно, да. Уровень leverage можно изменить в личном кабинете компании-брокера. Однако следует помнить, что при уменьшении плеча на трейдера возлагаются наиболее строгие маржинальные обязательства. Поэтому, если необходимо просто свести к минимуму риски, вместо того, чтобы уменьшать leverage, рекомендуется строгое соблюдение принципов управления капиталом. Для новичка разумным будет тестирование данного инструмента в демо-версии трейдерского счета. Это поможет быстрее разобраться с его алгоритмом действия.
Часто задаваемые вопросы
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо или leverage – это соотношение собственных средств трейдера и общего объема средств, с помощью которых он осуществляет торговлю. Использование плеча дает возможность получить больше прибыли, то есть позволяет открывать сделки, стоимость которых превышает размер депозита трейдера. То есть leverage – это заемные средства, используемые для увеличения объема сделок и, соответственно, прибыли, в случае, если размера собственного капитала для этого недостаточно.
Как работает кредитное плечо?
Суть кредитного плеча заключается в получении займа от брокера с целью роста прибыли от торговли. Вместе с увеличением объемов повышается и риск того, что убытки также возрастут.
Для получения кредитного плеча участник торговли обязательно вносит небольшой залог, который называется маржей. То есть на его депозите должен быть минимальный капитал, величину которого определяет брокер. Далее трейдер совершает сделку, фиксирует прибыль или убыток и рассчитывается с брокером.
Как выбрать кредитное плечо?
Трейдер решает сам, какое кредитное плечо ему выбрать, но максимальный его размер устанавливает брокер. Чаще всего, достаточным размером плеча является соотношение 100:1. Это значит, что сумма заемных средств больше размера депозита в 100 раз. При этом многие брокеры могут предложить leverage в пропорции 500:1 или даже 1000:1. Здесь важно помнить об управлении рисками, поскольку с увеличением плеча убытки тоже будут больше. Если трейдер решил уменьшить плечо, на него будут возложены более строгие маржинальные обязательства. Чем дольше участник торговли планирует держать открытой свою сделку, тем меньший должен быть размер leverage.
Как рассчитать кредитное плечо?
Чтобы вычислить сумму средств, которая понадобится для открытия сделки, можно воспользоваться торговым калькулятором трейдера. Обычно его предоставляют многие брокеры на своих сайтах.
Этот способ удобен для начинающих трейдеров. Он позволяет рассчитать требуемую сумму свободных средств, оценить потенциальную прибыль и убытки, сопоставить результаты торговли по разным ценам открытия и закрытия. Однако калькулятор является лишь дополнительным средством получения информации, профессионалы рекомендуют не торговать с плечом, превышающим 2% от размера депозита.
