Главная > Новости от Alex Grey > Однодневные облигации: что это такое и как их купить

Однодневные облигации: что это такое и как их купить

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьОднодневные облигации имеют одну особенность – они выпускаются эмитентом со сроком погашения только лишь 1 день. Рассмотрим, в чем заключается смысл их приобретения и как это сделать, чтобы не оказаться в минусе. Этот вид облигаций на фондовом рынке называется «овернайт». Он позволяет инвестору извлечь к сроку погашения прибыль, размер которой заранее известен. У них нет купона, но они имеют свою доходность, а также номинальную и рыночную стоимость.

Из-за краткосрочного характера эти долговые бумаги попадают в сектор риска с наименьшей опасностью. Их краткосрочность способствует уменьшению кредитного и процентного рисков.

Для инвесторов, которые предпочитают не рисковать, однодневные облигации отличаются особой привлекательностью. Также они позволяют получать стабильный доход, хоть и незначительный.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьДоходность краткосрочных долговых бумаг дает дисконт (так как они не имеют купона, они являются дисконтными). Эмитент размещает их по стоимости, которая меньше номинальной, а погашение их происходит на следующий день по номиналу. Например, дисконт по краткосрочным бумагам ВТБ не превышает 0,02 %.

Приведем пример. Облигация размещалась за 99,9812% номинальной цены (999,812 руб.). На последующий день она была погашена, а выплата ее составила одну тысячу рублей. Заработок инвестора составляет 19 коп. с бумаги. Это мало, но лучше, чем ничего.

Положительные и слабые стороны

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьЧтобы понять, зачем нужны однодневные облигации, стоит рассмотреть их преимущества и недостатки. Плюсом считается, что средства инвестируются всего лишь на 1 день, поэтому инвестор совершенно не рискует. Такой срок инвестирования не позволяет увеличить капитал, но сводит к нулю все риски.

Деньги, которые вкладываются в краткосрочные облигации, почти не подвергаются кредитному риску, поскольку вероятность того, что обязательства по процентным выплатам не будут исполнены, очень мала. Если сравнивать их с долгосрочными обязательствами, то они безопасны, хоть и менее выгодны в плане прибыли.

Также к положительным свойствам овернайт-облигаций относятся:

  • низкая цена, поскольку продажа бумаг происходит по стоимости ниже номинала;
  • отсутствие просадок по цене, поскольку бумаги не попадают на вторичный рынок;
  • возможность «припарковать» свободный капитал на 1 день.

Главным минусом является малая доходность. Учитывая брокерские и биржевые комиссии, сделка может стать убыточной.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьВ связи с этим, перед инвестированием в однодневные облигации необходимо тщательно все просчитать. Если же инвестор желает инвестировать крупную сумму средств в бумаги с наименьшим риском – это идеальный вариант.

Принцип работы рынка однодневных облигаций

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьБанк ВТБ – это основной российский эмитент однодневных облигаций. Ежедневно происходит выпуск бумаг на сумму, превышающую 75 млрд. руб. Цель эмиссии – использование излишней ликвидности или инвестирование средств в другие активы, имеющие фиксированную доходность.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьУчастниками рынка выкупается, как правило, около 50 процентов. Уведомления об однодневных бумагах можно найти почти в каждом в терминале.

К главным сведениям об их размещении относятся наименование облигации, код расчетов, а также время на сбор заявок.

Информации о том, как использует ВТБ полученные средства, нет. Естественно, банк не делает это в убыток себе. Главное то, что краткосрочные бумаги отлично подходят для временного размещения свободного капитала на брокерском счете. Такая операция носит название «парковка».

Особенности налогообложения

В соответствии с Федеральным Законом РФ № 102-ФЗ, который вступил в силу в апреле 2020 г. и предусматривает внесение поправок в Налоговый Кодекс и другие нормативные акты, доход от корпоративных бондов теперь облагается налогом на доход с физических лиц в размере 13%. Для нерезидентов НДФЛ составляет 30%.

Что касается однодневных облигаций, налогом облагается прибыль, полученная от дисконта. Это уменьшает размер дохода от сделки, который и так незначительный.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьВсе операции, связанные с налогами, совершает брокерская компания в момент, когда деньги от погашения облигаций поступают на счет. При зачислении средств на счет, который не фигурирует в договоре с брокером, подача декларации и уплата налогов возлагается на налогоплательщика.

Покупка однодневных бумаг

Рассмотрим, как купить однодневные облигации. Это сделать просто. С 10 до 11 часов утра по МСК банк уведомляет о намерении выпуска однодневных бумаг.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьОни маркируются, как КС-3. При выборе подходящей инвестор может ознакомиться с информацией о ней. Она включает в себя сумму к размещению, число бумаг, которые будут размещены, стоимость от номинала и доходность облигации.

Прием заявок на их приобретение происходит с 16-00 до 16-30 по МСК в любой день недели, кроме выходных и пятницы (в пт – с 15-00 до 15-30).

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьВ продолжении 15 минут после окончания сбора заявок облигации появятся на счете. Погашение происходит в 12-00 следующего дня. Средства поступают на счет инвестора. Один лот, как правило, включает в себя 10 облигаций. Их номинал составляет одну тысячу руб.  Продажа их с дисконтом производится по 99,98 % от номинальной цены.

Покупку можно совершить у эмитента в режиме адресных заявок с помощью звонка брокеру или через терминал. Пример покупки в таком режиме можно увидеть на скриншоте.

При размещении бумаг в пятницу ее погашение произойдет в понедельник. При этом их дисконт будет немного больше, что дает возможность получить больше прибыли.

Возможный доход

Однодневные бонды являются самыми безопасными среди низкодоходных бумаг. Получение крупной прибыли на них невозможно. Их принцип идентичен сберегательному счету – инвестор вкладывает свободные средства на время, пока находится в поиске идей для удачного их инвестирования, при этом получает хоть и небольшую, но прибыль.

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьК примеру, при покупке облигаций ВТБ в количестве 200 штук по 99,9812 % от номинальной цены он платит 199 962,4 рубля. На следующий день после их погашения он получает 200 000 рублей. То есть, прибыль составляет всего 37,6 рубля, при этом стоит помнить о брокерской и биржевой комиссии. Здесь стоит соблюдать осторожность, чтобы не совершить убыточную сделку.

Чтобы увеличить сумму возможного дохода лучше совершать покупку в пятницу. Поскольку в выходные дни торговля на бирже не ведется, облигации будут погашены в понедельник, а значит, вместо 1-дневных они станут 3-дневными. Тогда и доход от них будет больше, а комиссия взимается лишь один раз при совершении операции.

Заключение

Однодневные облигации: что это такое и как их купитьИнвесторам, которые нацелены на получение большего дохода, лучше выбрать другие способы инвестирования. Они подходят лишь для краткосрочного вложения свободных средств на ИИС или брокерском счете, поскольку такие операции практически безрисковые.

Их недостаток в низкой доходности, которая уменьшается из-за комиссионного вознаграждения брокера. Чтобы не попасть в убытки. важно все заранее просчитать. Выбирая долгосрочные вложения в ценные бумаги важно руководствоваться фундаментальным анализом. Это связано с тем, что он основан на факторах, создающих движение цены. Это денежные потоки, настроение участников рынка, соотношение спроса и предложения, взаимосвязь финансовых рынков друг с другом.

Использование фундаментального анализа поможет получать стабильную и крупную прибыль от торговли на фондовом рынке.