Биржа – это торговая площадка, на которой осуществляются покупки и продажи различных активов между эмитентом и трейдером (инвестором). Обмен активами может проходить напрямую или с помощью посредников. Существуют различные виды бирж, однако, задача у них одна – создание справедливых условий торговли согласно определенным правилам, равным для всех участников. Биржа – это не стихийный, а организованный рынок совершенной конкуренции. Формирование цен происходит в зависимости от спроса и предложения.
Символы торговли на бирже – это бык и медведь. Быки – это покупатели или трейдеры, которые получают прибыль за счет увеличения цены активов. Медведи – это продавцы или трейдеры, для которых выгодно падение цены.
К преимуществам биржевой торговли относятся следующие возможности:
- Выгодная продажа активов.
- Выбор актива по наиболее выгодной стоимости.
- Получение комиссионного вознаграждения за свои услуги.
Рассмотрим более подробно, какие бывают биржи и в чем особенности торговли на них. Они делятся на товарные, фондовые, валютные и другие – в зависимости от вида торгуемых на них активов.
Классифицируются биржевые площадки в зависимости от разных критериев:
- вида торгового инструмента;
- степени участия в торговле государства;
- степени закрытости или открытости;
- функций и значимости в мировой торговле и др.
Следует учесть, что бывают и универсальные торговые площадки, на которых обращаются одновременно различные биржевые активы.
Товарная биржа
На этой биржевой площадке осуществляется торговля реальными товарами, к которым относятся драгметаллы, продукция сельского хозяйства, продовольственные товары, текстиль, полезные ископаемые, энергетические ресурсы и другие.
В сущности, товарная биржа представляет собой оптовый рынок, на котором продаются различные товары. Такие биржи могут быть специализированными, то есть для них свойственна торговля узкоспециализированной продукцией (одним видом или группой однородных товаров). Также товарные биржи бывают универсальными.
На товарных биржевых площадках, зачастую, осуществляют торговлю компании по переработки сырья. Такая торговля выгодна для крупных инвесторов, мелким частным трейдерам она принесет только лишние заботы и хлопоты.
Несмотря на то, что современные товарные биржи чаще всего представляют собой рынок фьючерсных и опционных контрактов, на них всегда есть возможность купить или продать реальный товар.
Валютная биржа
Этот вид биржи отличается тем, что на нем покупается и продается иностранная валюта. Это организованный валютный рынок, на котором проводятся торги, в результате которых участники заключают сделки на продажу или покупку валют на основании котировок (курсового соотношения между валютами), формирующихся под воздействием спроса и предложения. Торговые операции на этой бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.
Торговля на данной площадке, если сравнивать ее с банками, имеет определенные плюсы:
- Наиболее низкие размеры комиссии.
- Разница стоимостей покупки и продажи выражается не в рублях, а в копейках, в отличие от обменов валют в банках. Если трейдер меняет сумму в размере 1000 долларов, экономия будет ощутимой.
Фондовая биржа
К основным видам бирж относится фондовая. На ней осуществляется торговля акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Трейдер, инвестируя свои средства в данные активы, не только обеспечивает защиту капитала от инфляции, но и получает возможность извлечения дополнительной прибыли.
При инвестировании в ценные бумаги неопытному инвестору необходимо учитывать ликвидность активов и степень рисков, сопряженных с ними, а также даты погашения бумаг и сроки инвестирования.
Большинством фондовых бирж рассчитывают биржевые (фондовые) индексы, которые рассчитываются на основании стоимости ценных бумаг определенной группы.
Срочный рынок
В обращении на срочном рынке находятся фьючерсные и опционные контракты. Они заключаются в том, что эмитент и инвестор берут на себя определенные обязательства, которые должны быть исполнены в установленный срок. К примеру, продающая сторона обязана продать, а покупающая сторона берет на себя обязательство купить определенный актив по предварительно оговоренной стоимости. При этом в качестве базового актива может выступать драгметалл, валюта, ценная бумага, зерно и др.
На срочном рынке возможна спекулятивная торговля. Кроме того, инвесторы имеют возможность обезопасить предстоящие сделки. Срочный рынок бывает биржевым (к примеру, рынок фьючерсных контрактов) и внебиржевым. Последним является рынок, на котором заключаются форвардные контракты.
Московская биржа
Универсальная торговая площадка Московская Биржа является одной из самых крупных по числу участников и объемам торгов не только в пределах РФ, но и в странах Восточной Европы и постсоветского пространства. Новая история Московской биржи начала свой отсчет с 1992 г. На бирже торгуются различные активы – драгметаллы, акции, облигации, продукция сельского хозяйства, валюта, производные активы и другие торговые инструменты.
В структуре биржевой площадки находятся все рассмотренные выше виды рынков – товарный, валютный, срочный, фондовый, а также кредитный рынок.
Санкт-Петербургская биржа
Санкт-Петербургская биржа считается основной торговой площадкой России, на которой обращаются ценные бумаги иностранных эмитентов. Начала свою деятельность биржа в 1997 г. В ее структуру входит преимущественно фондовый рынок, поэтому основным активом являются ценные бумаги. Также трейдеры могут заключать фьючерсные и опционные контракты. Торговля на этой площадке имеет свои особенности и положительные стороны:
- На Санкт-Петербургской бирже находятся в обращении бумаги самых крупных американских и европейских компаний-эмитентов. Они доступны и для инвесторов из России.
- Один лот на бирже равен одной акции. Это довольно удобно для начинающих трейдеров, которые ведут торговлю с небольшим размером капитала.
- Торговый день на бирже отличается продолжительностью.
- Получение доступа к торговле на бирже возможно через любую из крупных брокерских компаний России.
- Расчеты осуществляются в американских долларах.
Что необходимо для торговли на бирже
Чтобы торговать на бирже, необходимо выполнить несколько действий:
- Выбор брокерской компании.Брокер – это посредник, который предоставляет трейдеру доступ к биржевой площадке. Выбирая брокера, важно, чтобы он был зарегистрирован в качестве юридического лица и имел соответствующую лицензию. На официальном портале Федеральной службы по финансовым рынкам находится полный перечень брокерских компаний, имеющих доступ к определенным биржам.
- Заключение договора с брокером. Чтобы заключить договор, трейдер должен подготовить необходимую документацию. После этого создается личный кабинет, открывается торговый счет на имя трейдера.
- Выбор оптимальных тарифов. Тарифы выбираются согласно объему сделок, которые планирует совершать трейдер.
- Внесение денег на депозит.При пополнении счета трейдер должен учитывать, что сделки не страхуются. Если они окажутся неудачными, внесенные деньги будет невозможно вернуть.
Заключение
Вне зависимости от выбора биржи, начинающий трейдер должен придерживаться следующих правил – соблюдать манименеджмент и уметь управлять рисками, а также использовать методы фундаментального анализа. Фундаментальный анализ – это залог успешной и прибыльной торговли, так как он изучает факторы, создающие движение цены. К ним относятся денежные потоки, оценка спроса и предложения, настроения участников торговли, взаимосвязь рынков между собой и другие.
