Сегрегированный счет предназначен для хранения депозита трейдера на отдельном банковском счете, который является независимым от компании-брокера. Это является своего рода подстраховкой на тот случай, если брокер обанкротится или произойдет какая-либо другая форс-мажорная ситуация.
В западных странах и, в особенности, в Соединенных Штатах, государство страхует все трейдерские депозиты, которые открыты в брокерских компаниях, кроме того, страхуются не только торговые риски. Это значит следующее: если обычный участник торговли или инвестор из США откроет сделку на покупку ценных бумаг, которая в результате приведет его к убыткам, данный убыток ему, естественно, никто не компенсирует. Но если брокер этого же трейдера окажется банкротом, государство компенсирует ему средства в том размере, который остался должен ему брокер.
В нашей стране страхованию в обязательном порядке подвержены лишь банковские вклады частных лиц, при этом сумма не должна быть выше 1400 тыс. руб. Это значит следующее: если депозит клиента банка, который потерпел банкротство, составлял 5-10 млн. руб., государство возместит только 1400 тыс. руб.
Помимо того, в России не часто можно встретить компанию-брокера, которая откроет такого рода депозит со 100 процентами денежных средств, находящихся на независимом депозите банка. Большая часть отечественных брокерских компаний рекомендуют открытие сегрегированных счетов в соотношении 50х50, в крайнем случае, 30х70, где 30 процентов средств находится на брокерском депозите, а 70 процентов – на депозите банка. Исключение составляют банки, которые оказывают услуги брокера. В данном случае все деньги будут лежать на депозите банка. И все же, тогда он не будет считаться независимым от брокера.
Как открывается сегрегированный счет
Процесс открытия, в основном, выглядит приблизительно так:
- На имя брокера составляется заявление, в котором клиент просит открыть сегрегированный счет;
- После того, как заявка одобрена, клиент частично зачисляет на брокерский депозит определенную сумму. К примеру, при соотношении 30х70, при открытии счета на 100 тысяч $, необходимо внесение 30 тысяч $;
- Затем следует взять банковскую выписку, которая служит подтверждением наличия на депозите 70 тысяч $, после чего выписка передается брокеру.
После этого торговый счет на 100 тысяч $ долларов будет открыт. Данная сумма может использоваться для торговли в рамках маржинальных требований брокерской компании.
Разумеется, по окончании установленного интервала времени брокер подводит итоги. Если трейдер торговал в минус, брокер выступает с просьбой осуществить перевод денежных средств с депозита в банке на его счет. При решении участником торговли о закрытии счета, брокер, естественно, отдает ему только деньги, размещенные на его депозите.
Примеры
Итак, сегрегированный счет – что это такое?
Разберемся на некоторых примерах. Открытие его возможно почти во всех брокерских компаниях. К примеру, если вы осуществляете торговлю на Московской бирже, то она, одновременно с клиринговым центром, оказывает данную услугу, предназначенную для трейдинга на срочном, валютном и фондовом рынке.
Однако стоят данные услуги довольно дорого, что является недоступным для множества участников торговли. Лишь одна комиссия, которая должна начисляться каждый месяц за осуществление учета, достигает 50 тыс.руб.
Пример 1. Сегрегированные счета Московской биржи.
Пример 2. Компания-брокер
Многие брокерские компании из широко известных в нашей стране, тоже предлагают данную услугу, причем обязательными являются следующие требования:
- Наличие денежных средств клиента должно быть следующей пропорции – 30 процентов у брокера и 70 процентов на депозите в банке.
- Депозит для сегрегированного счета должен составлять, как минимум, 50 тысяч американских долларов. Таким образом, брокерский депозит должна составлять минимальную сумму в размере 21,5 тысяч $, а депозит банка – 50 тысяч $.
Рассмотрим, как это происходит на практике. Сначала нужно иметь обыкновенный торговый счет у компании-брокера. После его открытия необходимо подготовить заявление формы S1, чтобы открыть сегрегированный счет. Электронный бланк, который, как правило, можно скачать на сайте брокерской компании, выглядит следующим образом:
В преамбуле указывается наименование компании, предоставляющей брокерские услуги, адрес и текст следующего содержания: «Я, ниже подписавшийся, прошу подключить меня к услуге «Сегрегированные счета». В свою очередь, подтверждаю, что в течение двухнедельного срока после предварительного положительного решения переведу на свой торговый депозит 30 процентов от первоначального депозита».
Вместе с заявлением отправляется банковская выписка с депозита клиента. Она является подтверждением того, что у него есть минимальная сумма, равная 50 тысяч $, либо сумма в другой валюте, эквивалентная вышеуказанной. Заявление и сканированная копия банковской выписки пересылается по электронному адресу, указанному на сайте брокера.
Затем клиентская служба брокерской компании рассматривает заявку и при принятии положительного решения компания уведомляет трейдера об этом и ожидает от него оригинал выписки с банковского депозита. Передать оригинал можно лично или же переслать по почте заказным письмом по почтовому адресу, указанный на сайте брокера, после чего, в продолжении двухнедельного срока нужно пополнить брокерский счет на 30 процентов. После зачисления денег станут доступными остальные 70 процентов и величина капитала, предназначенного для торговли, составит 100 процентов.
Следует заметить, если в продолжении следующих 30 дней в клиентскую службу по какой-либо причине не попадет оригинал банковской выписки, данная услуга может быть аннулирована.
После того, как сегрегированный счет брокера открыт, участник торговли сам отвечает за состояние своего депозита. Он должен следить за наличием на нем средств, которые нужны для того, чтобы удерживать открытыми сделки. Помимо того, нужно вовремя переводить средства с депозита в банке на брокерский депозит, если торговля была убыточной.
Брокерская компания предоставляет сегрегированный счет до момента образования недостачи денег менее 20 процентов от реального депонента. Если эта услуга будет остановлена, с трейдерского депозита произойдет списание 70 процентов кредитных средств, которые первоначально были предоставлены.
Брокер, предоставляя рассматриваемые услуги, обычно, требует соблюдения таких условий:
- уровень Leverage, который применяется в торговле с использованием сегрегированного счета, не должен быть выше 1х200;
- предоставляемые брокером 70 процентов кредитных средств должны использоваться только для осуществления операций, связанных с торговлей (их невозможно снять);
- ставка рефинансирования на свободные деньги не начисляется;
- брокер предоставляет гарантию только на 30 процентов денежных средств, перечисляемых на трейдерский счет. За сохранность оставшихся 70 процентов отвечает банк, на депозите которого они будут находиться;
- наименьшая величина открываемой сделки равна 1 лот, который составляет приблизительно 1 $ за каждый пункт ценового движения;
Следует учесть, что любое снятие денег с трейдерского депозита ведет к расторжению договора, даже если трейдер примет решение снять собственную полученную прибыль.
Положительные стороны и недостатки
Бесспорными плюсами сегрегированного брокерского счета являются:
- Диверсификация денег трейдера – они хранятся не в одном месте, а распределены между брокерской компанией и депозитом банка.
- Трейдер защищен от действий мошенников и от неожиданного банкротства компании-брокера.
- Денежные средства, которые находятся на счете в банке, всегда доступны для того, чтобы участник торговли мог полностью ими распоряжаться.
- Бесспорным преимуществом также можно назвать то, что существует возможность упростить процедуру чарджбэка.
Минусов у рассматриваемой услуги почти нет. Единственным можно назвать лишь тот факт, что предел торгового депозитного счета, который требуется для открытия сегрегированных счетов, является довольно высоким. Многие брокерские компании открывают их со стартовой суммой свыше 50 тысяч американских долларов.
