Кроме главных торговых инструментов, которыми может эффективно пользоваться любой участник торговли, на рынке финансов есть также внебиржевые. К ним относятся валютно-процентные свопы. Рассмотрим, что это, его положительные стороны и как можно использовать данный инструмент в биржевой торговле.
Что представляет собой валютно-процентный своп
Чтобы объяснить суть данного понятия, стоит рассмотреть следующие определения.
Валютный своп представляет собой комбинацию двух валютно-обменных сделок противоположных друг другу, на одну и ту же сумму, но с разными датами валютирования.
Процентный своп — это производный финансовый инструмент в виде соглашения 2-х сторон. Суть его заключается в том, что в конкретную дату одна из сторон выплатит другой фиксированный процент на предварительно оговоренную сумму, после чего получит платеж, равный сумме процента согласно плавающей ставке от другой стороны.
Таким образом, мы видим, что своп, прежде всего, представляет собой соглашение, которое заключают обе стороны на условиях, выгодных для каждой стороны.
Исходя из названия, в валютно-процентном свопе участвуют проценты и валюта. Соответственно, это соглашение взаимосвязано с возникновением кредитных обязательств. Более наглядно это объясняет следующий пример.
Предположим, вам срочно понадобилась крупная сумма денег, в американских долларах, но у вас нет данной суммы и вы приняли решение взять эти деньги в кредит. Однако, банк выдает валютный кредит под огромные проценты.
И тут вы внезапно узнаете, что вашему американскому знакомому очень понадобилась немалая сумма денег, но в российских рублях. В своем банке в США он столкнулся с подобной ситуацией. Некоторое время поразмыслив, совместно вы принимаете следующее решение: берете деньги в кредит в российских рублях под оптимальный для вас процент и передаете их своему знакомому. В то же время он берет в своем банке кредит в американских долларах и передает эти деньги вам. Предварительно вы договариваетесь о возврате друг другу денег, к примеру, через 5 лет. В течение этого времени вы выплачиваете проценты по кредиту знакомого, а он платит процент по вашему займу. Спустя 5 лет вы делаете обмен: он отдает вам российские рубли, а вы возвращаете ему сумму в американских долларах.
Иначе говоря, между вашим знакомым и вами заключено своп соглашение. Естественно, пример является довольно упрощенным, для того, чтобы понять принцип валютно-процентного соглашения, поскольку свопы бывают с фиксированным и плавающим процентом, а суммы кредитов в различной валюте должны быть эквивалентными друг другу.
Чем выгодно своп-соглашение?
Рассмотрим тот же пример с американским знакомым. Приняв решение оформить друг для друга займы на взаимовыгодных условиях, вы значительно экономите на оплате процентов. Следовательно, вам не нужно переплачивать крупные деньги банкам, помимо этого, данное соглашение еще и является страховкой от возможного роста процентной ставки, как часто происходит при получении займа в валюте зарубежных стран.
Точно также, когда своп-соглашения оформляют между собой юридические лица, они могут значительно сэкономить на процентной ставке.
Стоит отметить, что валютно-процентный своп отличается от валютного, эти понятия не стоит путать, поскольку, валютно-процентный своп подразумевает 2 валютных обмена: первый осуществляется изначально, в момент заключения соглашения, а второй по окончании его срока действия. Мало того, в течение срока действия свопа, обе стороны регулярно производят платежи.
Валютный же своп представляет собой одноразовый валютный обмен между обеими сторонами, регулярные выплат при этом не производятся.
Заключение
В заключение следует отметить, что валютно-процентный своп является сравнительно простым инструментом, взаимовыгодным для обеих сторон, позволяющим решить кредитно-финансовые вопросы разным организациям, частным лицам и финансовым институтам. Однако, своп приносит пользу не только указанным выше сторонам.
За счет фиксированного процента валютно-процентный своп можно применять в качестве средства для хеджирования рисков от внезапного снижения процентных ставок. При этом вторая сторона, наоборот, остается в выигрыше от данного снижения.
Стоит заметить, что рассматриваемый финансовый инструмент пользуется большой популярностью среди участников торговли, которые спекулируют на изменениях процентных ставок.
В связи со сниженным порогом вхождения в сделку, участники биржевой торговли используют своп для фиксирования процентных ставок вместо открытия полноценной краткосрочной сделки на базовый торговый инструмент, по которому прогнозируется снижение процента.
